МНЕНИЕ: Финансовые результаты TCS Group за 3 квартал позитивные - Синара
TCS Group публикует результаты за 3К23 по МСФО: рентабельность растет вместе с кредитованием, позитивно
Чистая прибыль составила 23,6 млрд руб., превысив наши ожидания и консенсус-прогноз на 5% и 13% соответственно.
Прибыль за 3К23 соответствует ROE в 37,8%, что на 2,3 п. п. выше, чем в 2К23.
Основная причина увеличения рентабельности — в сохранении высоких темпов роста кредитования: компания продолжает монетизировать существенно возросшую за последние три года клиентскую базу. ЧПД увеличился на 16% к/к и составил 61,8 млрд руб.
Увеличение объемов кредитования вернуло отношение кредитов к депозитам на уровень 64,3%, что соответствует значениям конца 2021 г., но оставляет еще пространство для роста.
Чистая прибыль составила 23,6 млрд руб., превысив наши ожидания и консенсус-прогноз на 5% и 13% соответственно.
Прибыль за 3К23 соответствует ROE в 37,8%, что на 2,3 п. п. выше, чем в 2К23.
Основная причина увеличения рентабельности — в сохранении высоких темпов роста кредитования: компания продолжает монетизировать существенно возросшую за последние три года клиентскую базу. ЧПД увеличился на 16% к/к и составил 61,8 млрд руб.
Увеличение объемов кредитования вернуло отношение кредитов к депозитам на уровень 64,3%, что соответствует значениям конца 2021 г., но оставляет еще пространство для роста.
Мы несколько разочарованы ускорением темпов роста операционных расходов до +52% г/г, но считаем его оправданным. За квартал клиентская база увеличилась еще на 7% и составила 37,6 млн чел.ИБ «Синара»
В целом рассматриваем отчетность как позитивную.
22.11.2023
20:07
Страна
Инструменты