Выбор темы
Выбор стиля шрифта
SMARTLAB NEWS

Американские компании всё более активно размещают конвертируемые облигации, стремясь минимизировать потери от роста стоимости заимствований

Американские компании всё более активно размещают конвертируемые облигации, что обычно было прерогативой эмитентов с «мусорным» рейтингом, стремясь минимизировать потери от роста стоимости заимствований. По данным Bank of America, заемщики инвестиционного уровня в этом году продали конвертируемые облигации на сумму $12 млрд, что превышает 30% общего объема выпуска. Это самая высокая доля как минимум за десятилетие и в три раза больше среднего значения. По итогам 2022 года компании с высоким рейтингом разместили конвертируемые бонды всего на $2 млрд, или 7% общего объема.

Конвертируемые облигации можно обменять на акции компании. Они позволяют компаниям привлекать займы по более низкой ставке, чем традиционные бонды, и без немедленного разводнения, которое может произойти из-за продажи новых акций.

В сентябре компании привлекли $6,3 млрд от выпуска конвертируемых бондов, в августе — $7,9 млрд, по данным Dealogic. Это самый загруженный двухмесячный период с 2021 года с точки зрения как долларового объема, так и количества сделок.

www.interfax.ru/business/922716