МНЕНИЕ: На кого сделать ставку в металлургическом секторе? - Финам
На текущей неделе на российском фондовом рынке существенно возрос интерес к бумагам металлургов на фоне ожидания возобновления раскрытия финансовой отчетности компаний по МСФО. Кроме того участники рынка делают ставку на этих эмитентов на фоне их обещаний возобновить выплаты дивидендов после серьезных санкционных вызовов. Какие компании металлургического сектора самые сильные сейчас на рынке, на кого делать ставку? свое мнение на этот счет высказали эксперты в ходе онлайн-конференции “Металлурги закаляют рынок — сектор на пути к восстановлению”
Степан Сумин, управляющий активами Cresco Finance, отмечает, что на данный момент лидер по росту с начала года НЛМК(+54,81%), но его уже догоняет ММК(+ 40,73%). По словам эксперта, наибольший потенциал у “Северстали”(+31,51%), а если еще и дивиденды окажутся реальностью, то тогда мы увидим и восходящее движение в ГМК. В сектор металлов и добычи входят еще интересные компании. Можно рассмотреть компанию “Распадская”, с технической точки зрения, “медвежий” тренд подошел к концу, интересная спекулятивная идея с апсайдом 15-20%. Среди компаний внутреннего спроса наиболее привлекательны ММК и “Северсталь”. Не стоит сбрасывать и “Полюс” со счетов, программа buy back может быть реализована в ближайшие месяцы, таргет 12500-13000.
Владимир Литвинов, квалифицированный инвестор, создатель сообщества “ИнвестТема” говорит о том, что пока что менее всего от санкционных ограничений пострадали НЛМК, “Полюс” и “РУСАЛ”, хотя новые пакеты санкций призваны оградить компании от европейского рынка. Эксперт делает ставку на НЛМК, хотя “Северсталь” также успешно справляется с возросшей нагрузкой. “ВСМПО-Ависма” не публикует никаких данных, поэтому трудно по ней сказать, хотя тренд на импортозамещение должен позитивно сказаться на бизнесе.
Алексей Калачев, аналитик ФГ «Финам», считает, что если сталелитейщики покажут прибыль и объявят дивиденды, это будет сильным драйвером для акций. Но ключевое слово здесь — «если». Или можно заменить на «когда». Рост акций показал, что рынок уже ждет этого. Акции растут, как будто это уже произошло. Когда произойдет, значительная часть апсайда будет уже реализована. Если не произойдет, то будет разочарование. Это риск.
Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, отмечает, что у НЛМК остаются высокие внешние риски, “РУСАЛ” в этом году себя от них обезопасит за счет строительства нового завода по производству глинозема в Ленинградской области, но на это уйдет время и средства. ММК и “Северсталь” больше ориентированы на внутренний рынок, поэтому, возможно, стоит лучше рассматривать их.
Алексей Головинов, главный аналитик ПСБ, говорит, что сталелитейщики в списке лидером именно из-за фактора дивидендов. “Мы помним, как рынок весной рос на ожиданиях выплат Сбербанка и нефтяников. Также неплохо смотрятся бумаги ТМК. Спекулятивно можно попробовать взять акции ”АЛРОСА". Если новых санкций не будет, дивиденды за 1 полугодие вполне реальны. Да, они будут небольшими, но всё же. Здесь отдельно отмечу, что стоит следить за всем рынком. Сейчас я жду отката, поэтому покупки, вероятно, стоит перенести немного на более поздний срок", — полагает эксперт.