Фонды денежного рынка увеличились более чем на 286 миллиардов долларов, поскольку инвесторы выводят депозиты из банков

Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Fidelity являются крупнейшими победителями изменения поведения инвесторов, которые увеличили вливания в фонды денежного рынка США за последние две недели, поскольку крах двух региональных банков США и сделка по спасению Credit Suisse вызвали опасения по поводу безопасности банковских депозитов.

По данным поставщика данных EPFR, в марте в фонды денежного рынка влилось более 286 миллиардов долларов, что сделало этот месяц самым большим притоком со времен кризиса Covid-19.

Денежные фонды Goldman в США получили почти 52 миллиарда долларов, что на 13% больше, с 9 марта, за день до того, как власти США национализировали Silicon Valley Bank. Согласно данным iMoneyNet на утро пятницы, фонды JPMorgan получили почти 46 миллиардов долларов, а Fidelity зафиксировала приток почти 37 миллиардов долларов.

Фонды денежного рынка обычно держат активы с очень низким уровнем риска, которые легко покупать и продавать, включая краткосрочные государственные долговые обязательства США. Доходность, доступная для этих перетекаемых средств, в настоящее время является лучшей за последние годы, поскольку она растет вместе с процентными ставками, которые были подняты до 15-летнего максимума Федеральной резервной системой США в ее стремлении обуздать инфляцию. В январе и феврале чистый приток был меньше, что подготовило почву для самого сильного квартала для денежных фондов США с момента вспышки пандемии коронавируса три года назад.

Темпы притока ускорились за последние две недели, особенно от крупных вкладчиков, ищущих убежища. В то время как официальные лица США согласились поддержать все депозиты в SVB и Signature Bank, которые обанкротились в те же выходные, они не гарантировали депозиты на сумму более 250 000 долларов в других учреждениях.

Данные Института инвестиционных компаний показывают, что деньги текут именно в фонды, которые держат государственный долг США, что считается самым безопасным направлением. Так называемые первоклассные фонды, которые держат банковские долговые обязательства и корпоративные ценные бумаги, имели небольшой отток. Самые большие притоки пошли в фонды, связанные с банками «голубых фишек» Уолл-Стрит и крупнейшими инвестиционными домами.

Данные Федеральной резервной системы, опубликованные в пятницу, показали, что банковские депозиты сократились за неделю до 15 марта с $17,6 трлн до $17,5 трлн, а депозиты в небольших банках сократились с $5,6 трлн до $5,4 трлн.