МНЕНИЕ: Банк Дом РФ: Дебютное размещение субординированных облигаций - СберИнвестиции

Банк ДОМ.РФ — 100%-ная «дочка» АО «ДОМ.РФ», единого института развития в жилищной сфере, входящего в список стратегических предприятий России.

Ключевые задачи банка — развитие проектного финансирования в строительстве и выдача ипотечных кредитов населению, в том числе, в рамках государственных программ льготной ипотеки.

Параметры размещения облигаций серии СУБ-Т2-1:

• Ставка купона до даты колл-опциона — 13% (доходность 13,42%)

• Колл-опцион (право эмитента на досрочное погашение) — через 5,5 лет (1 сентября 2028 года).

• Срок обращения — 10,5 лет.

• Полугодовой купон — 182 дня.

• Номинал облигации — 10 млн руб.

• По выпуску запланирован маркет-мейкинг.

Бумаги будут размещаться по закрытой подписке среди квалов. Книга заявок будет открыта до 15:00 мск 7 марта, начало размещения облигаций — 10 марта.

Средства займа будут учитываться в составе дополнительного капитала. Эмитент не имеет права отказаться от выплаты процентов. Для обеспечения ликвидности запланирован маркет-мейкинг.