📰"ФосАгро" Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
ИНСАЙДЕРСКАЯ ИНФОРМАЦИЯ
ФосАгро публикует операционные и финансовые результаты за 12 месяцев 2022 г.
Москва. 3 марта 2023 г. Группа «ФосАгро» (далее «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 12 месяцев 2022 года.
Основные результаты за 12 месяцев 2022 г.:
По итогам 12 месяцев 2022 года производство минеральных удобрений и прочей продукции химического комплекса увеличилось на 4,6% к аналогичному периоду прошлого года и составило 11,1 млн тонн. Данного роста удалось достичь благодаря эффективной работе новых производств, запущенных в рамках реализации комплексной программы долгосрочного развития компании, и расширению линейки производимой продукции.
Общие продажи продукции компании за 12 месяцев 2022 года выросли на 6,4% к аналогичному периоду прошлого года и составили более 11 млн тонн, что является рекордным показателем за всю историю компании. При этом рост продаж фосфорных удобрений (основной продукции компании) составил 8,3% и достиг 8,4 млн тонн. Данный рост был обеспечен увеличением объемов производства и высоким спросом на удобрения на российском и глобальных рынках.
Выручка за 12 месяцев 2022 года выросла на 35,4% к уровню аналогичного периода прошлого года и составила 569,5 млрд рублей (8,3 млрд долларов). Рост выручки стал следствием увеличения объемов продаж конечной продукции.
Также на увеличение выручки повлияли более высокий средний уровень цен реализации на мировых рынках и изменение структуры реализуемой продукции компании в пользу высокомаржинальных видов удобрений, пользующихся высоким спросом у аграриев.
За 12 месяцев 2022 года скорректированная EBITDA компании увеличилась на 39% по сравнению с 12 месяцами 2021 года, - до 266,9 млрд рублей (3,9 млрд долларов США). Рентабельность по EBITDA за 2022 год выросла до 46,9%.
За 12 месяцев 2022 года скорректированный свободный денежный поток компании достиг 141 млрд рублей (2,1 млрд долларов США), что на 81,1% выше уровня аналогичного периода прошлого года.
Чистый долг, по состоянию на 31 декабря 2022 года вырос до 180,3 млрд рублей
(2,6 млрд долларов США), но при этом соотношение чистого долга к показателю скорректированной EBITDA на конец года снизилось до 0,68х.
Основные финансовые и операционные показатели:
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
млн руб. 12 мес. 2022 12 мес. 2021 Изм. %
Выручка 569 527 420 488 35,4%
EBITDA* 257 879 191 810 34,4%
EBITDA, скорр.** 266 947 192 117 39,0%
Рент. по скорр. EBITDA 46,9% 45,7%
Чистая прибыль 184 714 129 674 42,4%
Чистая прибыль, скорр.*** 182 297 130 512 39,7%
Свободный денежный поток 104 295 77 857 34,0%
Свободный денежный поток, скорр.**** 141 024 77 857 81,1%
31.12.2022 31.12.2021
Чистый долг 180 338 153 718
Чистый долг/скорр. EBITDA за 12 мес. 0,68 0,80
ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Объем производства по категориям
тыс. тонн 12 мес. 2022 12 мес. 2021 Изм. %
Фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты 8 224,4 7 893,6 4,2%
Азотные удобрения 2 546,6 2 412,1 5,6%
Прочая продукция 301,9 279,5 8,0%
ИТОГО продукции 11 072,9 10 585,2 4,6%
Объем реализации по категориям
тыс. тонн 12 мес. 2022 12 мес. 2021 Изм. %
Фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты 8 402,8 7 762,4 8,3%
Азотные удобрения 2 550,8 2 494,5 2,3%
Прочая продукция 143,9 177,3 -18,8%
ИТОГО продукции 11 097,5 10 434,2 6,4%
Курс рубля к доллару США: средний курс за 12 месяцев 2022 года: 68,5494; средний курс за 12 месяцев 2021 года: 73,6541; по состоянию на 31 декабря 2022 года: 70,3375; по состоянию на 31 декабря 2021 года: 74,2926.
* EBITDA рассчитывается как операционная прибыль, увеличенная на сумму амортизации.
**Скорр. EBITDA определяется как EBITDA без учета курсовых разниц от операционной деятельности.
*** Скорр. чистая прибыль определяется как чистая прибыль без учета прибыли или убытка от курсовых разниц.
**** Свободный денежный поток, скорр. на сумму денежных средств и их эквивалентов, выбывших в результате потери контроля над иностранными компаниями.
В прошедшем году компания столкнулась с большим количеством вызовов. В то же время, высокая эффективность и инвестиции в обновление мощностей, сбалансированная финансовая политика и благоприятная ценовая конъюнктура на мировых рынках позволили даже в этих условиях значительно улучшить финансовые показатели.
Увеличение производства и реализации удобрений обеспечили рост выручки более чем на 35% к уровню прошлого года. При этом выручка росла опережающими темпами относительно себестоимости реализованной продукции, которая по итогам года увеличилась примерно на 23%.
Такая динамика позволила по итогам года увеличить показатель скорректированной EBITDA компании на 39% к уровню прошлого года, а скорректированная чистая прибыль приросла на 40%.
Рост скорректированного свободного денежного потока на 81% до более чем 141 млрд руб. был связан как с ростом маржинальности продаж, так и с эффективным управлением оборотным капиталом.
Сильные показатели деятельности бизнеса за 2022 год обеспечивают высокую финансовую устойчивость компании. По состоянию на 31 декабря 2022 года соотношение чистый долг / скорректированная EBITDA снизилось до 0,68х.
Среди важных событий в части управления долгом стоит отметить успешно проведенное голосование среди держателей выпусков еврооблигаций компании с целью внесения изменений в документацию выпусков. В текущей ситуации эти изменения позволяют продолжать надежно обслуживать свой публичный долг перед держателями облигаций, учитывающих свои бумаги в периметре России, и за ее пределами.
Ситуация на рынках минеральных удобрений в 4 квартале 2022 года
Ситуация на мировых рынках минеральных удобрений в 4 квартале 2022 года характеризовалась низким уровнем торговой активности на ключевых направлениях и понижательным ценовым трендом по основным видам удобрений. Снижение цен на фосфорсодержащие и калийные удобрения были обусловлены сезонными факторами и сокращением импортного спроса (наиболее существенно в Европе).
Цены на азотные удобрения, в том числе на карбамид, снижались под воздействием ослабления цен на природный газ в Европе и роста загрузки внутренних мощностей производства аммиака и азотных удобрений. Сокращение импортного спроса на карбамид в Индии в 4 квартале 2022 года было обусловлено ростом внутреннего производства (в том числе на новых мощностях) и также выступало одним из ключевых факторов снижения мировых цен на карбамид в целом.
По итогам 2022 года, средняя цена на карбамид составила $573/т, FOB, Балтика, против средней цены $475/т, фоб, Балтика в 2021 году; средняя цена на аммофос в 2022 году составила $849/т, FOB, Балтика, в сравнении со средней ценой $651/т, фоб, Балтика в 2021 году. Цены на фосфатное и калийное сырье также оставались на высоких уровнях: средняя цена на хлористый калий 2022 году составила $621/т, FOB, Балтика; средняя цена на фосфатное сырье составила $277/т, FOB, Марокко (для сырья с содержанием 31-33% Р2О5). Средняя цена на серу в 2022 году составила $203/т, FOB, Балтика.
Рыночные перспективы
Рынок азотных удобрений в 1 квартале 2023 года характеризуется избыточным предложением на рынке вследствие высоких переходящих запасов (в странах Европы, Северной и Южной Америки), что продолжает оказывать негативное воздействие на цены.
Цены на фосфорные удобрения в настоящий момент стабилизировались. Можно ожидать, что поддержку ценовым уровням будет оказывать прогнозируемый в 1 квартале 2023 года рост сезонной активности в Южной Америке и в частности в Бразилии, а также на внутреннем рынке США после существенного сокращения импорта в 2022 году.
О компании
ФосАгро (https://www.phosagro.ru)">https://https://www.phosagro.ru) – российская вертикально-интегрированная компания, занимающая одну из лидирующих позиций в мире по объемам выпуска фосфорсодержащих минеральных удобрений и высокосортного апатитового концентрата с содержанием P2O5 39% и более. Удобрения ФосАгро отличаются высокой эффективностью, обеспечивают экологичность производимой сельхозпродукции.
Группа «ФосАгро» является крупнейшим европейским производителем фосфорсодержащих удобрений (по суммарному объему мощностей производства DAP/MAP/NP/NPK/NPS), крупнейшим мировым производителем высокосортного фосфорного сырья с содержанием P2O5 39% и одним из ведущих мировых производителей аммофоса и диаммонийфосфата, одним из ведущих в Европе и единственным в России производителем кормового монокальцийфосфата (MCP), а также единственным в России производителем нефелинового концентрата.
Основная продукция компании, включая фосфатное сырье, 57 марок удобрений, кормовые фосфаты, аммиак и триполифосфат натрия, используются потребителями из 100 стран мира на всех обитаемых континентах. Приоритетными рынками сбыта продукции, помимо России и стран СНГ, являются страны Латинской Америки, Европы и Азии.
Акции компании торгуются на Московской бирже, а глобальные депозитарные расписки (ГДР) на них имеют листинг на Лондонской фондовой бирже (тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах PHOR).
Более подробная информация о ПАО «ФосАгро» находится на сайте: https://www.phosagro.ru
ПАО «ФосАгро»
Консолидированный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за 2022 год
Млн руб. Прим. 2022 2021
Выручка 6 569,527 420,488
Себестоимость реализованной продукции Группы 7 (253,419) (206,082)
Себестоимость товаров для перепродажи (15,599) (12,725)
Валовая прибыль 300,509 201,681
Постоянные административные и коммерческие расходы 8 (42,403) (27,845)
Налоги, кроме налога на прибыль, нетто 9 (11,327) (5,946)
Прочие расходы, нетто 10 (9,371) (3,449)
Убыток от курсовых разниц по операционной деятельности, нетто (9,068) (307)
Прибыль от операционной деятельности 228,340 164,134
Доход от переоценки финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости 17 - 1,193
Финансовые доходы 11 4,439 778
Финансовые расходы 11 (11,967) (5,044)
Прибыль/(убыток) от курсовых разниц по финансовой деятельности, нетто 28(b) 11,485 (531)
Расходы, связанные с COVID-19 - (475)
Прибыль до налогообложения 232,297 160,055
Расход по налогу на прибыль 12 (47,583) (30,381)
Прибыль/(убыток) за отчетный год 184,714 129,674
Причитающаяся:
держателям неконтролирующих долей* 52 (23)
акционерам Компании 184,662 129,697
Базовая и разводненная прибыль на акцию (в руб.) 23 1,426 1,002
Прочий совокупный убыток
Статьи, которые не будут впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка
Актуарные убытки 26 (276) (36)
Статьи, которые могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте (2,929) (350)
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте, реклассифицированные в состав прибыли или убытка в результате потери контроля над иностранными дочерними компаниями 29 (6,302) -
Актуарные убытки, реклассифицированные в состав прибыли или убытка в результате потери контроля над иностранными дочерними компаниями 61 -
Прочий совокупный убыток за отчетный год (9,446) (386)
Общий совокупный доход/(убыток) за отчетный год 175,268 129,288
Причитающийся:
держателям неконтролирующих долей* 52 (23)
акционерам Компании 175,216 129,311
*Под неконтролирующей долей следует понимать миноритарных акционеров дочерних компаний ПАО «ФосАгро»
ПАО «ФосАгро»
Консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2022 года
Млн руб. Прим. 31 декабря 2022 года 31 декабря 2021 года
Активы
Основные средства 13 274,522 237,444
Авансы, выданные под строительство и приобретение основных средств 9,270 13,237
Прочие долгосрочные активы 17 8,546 2,058
Отложенные налоговые активы 16 7,903 9,499
Материалы долгосрочного использования 5,125 4,698
Активы в форме права пользования 14 4,277 6,955
Нематериальные активы 2,099 1,756
Катализаторы 1,965 2,049
Инвестиции в ассоциированные предприятия 15 592 569
Внеоборотные активы 314,299 278,265
Торговая и прочая дебиторская задолженность 20 75,741 48,526
Запасы 19 39,349 41,177
Денежные средства и их эквиваленты 21 13,356 21,710
НДС и прочие налоги к возмещению 12,565 15,013
Прочие финансовые активы 18 210 216
Налог на прибыль к возмещению 93 540
Оборотные активы 141,314 127,182
Итого активов 455,613 405,447
Капитал 22
Акционерный капитал 372 372
Эмиссионный доход 7,494 7,494
Нераспределенная прибыль 190,664 148,193
Актуарные убытки (968) (753)
Резерв накопленных курсовых разниц - 9,231
Итого капитала, причитающегося акционерам Компании 197,562 164,537
Неконтролирующая доля 158 106
Итого капитала 197,720 164,643
Обязательства
Кредиты и займы 24 109,784 157,081
Отложенные налоговые обязательства 16 17,820 12,937
Обязательства по аренде 25 1,660 3,459
Обязательства по планам с установленными выплатами 26 1,050 952
Долгосрочные обязательства 130,314 174,429
Кредиты и займы 24 80,974 12,710
Торговая и прочая кредиторская задолженность 27 39,412 41,754
НДС и прочие налоги к уплате 5,632 6,397
Обязательства по аренде 25 1,276 2,178
Налог на прибыль к уплате 203 3,334
Дивиденды к уплате 82 2
Краткосрочные обязательства 127,579 66,375
Итого капитала и обязательств 455,613 405,447
Млн руб. Прим. 2022 2021
Денежные потоки от операционной деятельности
Прибыль от операционной деятельности 228,340 164,134
Корректировки:
Амортизация 7, 8 29,539 27,676
Убыток от выбытия основных средств и нематериальных активов 10 429 198
Прибыль от операционной деятельности до учета изменений в оборотном капитале и резервах 258,308 192,008
Увеличение запасов, катализаторов и долгосрочных материалов (12,308) (10,855)
Уменьшение/(увеличение) торговой и прочей дебиторской задолженности* 7,498 (38,667)
(Уменьшение)/увеличение торговой и прочей кредиторской задолженности* (3,131) 17,490
Денежные средства от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов 250,367 159,976
Налог на прибыль уплаченный (41,811) (28,806)
Финансовые расходы уплаченные (5,275) (4,945)
Денежные средства от операционной деятельности 203,281 126,225
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств и нематериальных активов (63,021) (47,951)
Денежные средства и их эквиваленты, выбывшие в результате потери контроля над иностранными дочерними компаниями 29 (36,729) -
Займы выданные 18 (3,130) -
Проценты по займам к капитализации уплаченные 13 (976) (1,141)
Авансы, выданные под приобретение активов в форме права пользования (850) -
Финансовые доходы полученные 3,783 583
Поступления от выбытия финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль и убыток 17 1,778 -
Прочее 159 141
Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (98,986) (48,368)
Денежные потоки от финансовой деятельности
Привлечение заемных средств, за вычетом транзакционных расчетов 24 57,171 61,622
Погашение заемных средств 24 (23,926) (50,081)
Дивиденды, выплаченные акционерам Компании 22 (142,111) (72,260)
Погашение обязательств по аренде 25 (1,429) (1,950)
Денежные средства, использованные в финансовой деятельности (110,295) (62,669)
(Уменьшение)/увеличение денежных средств и их эквивалентов, нетто (6,000) 15,188
Денежные средства и их эквиваленты на 1 января 21,710 8,460
Влияние изменений валютных курсов (2,354) (1,938)
Денежные средства и их эквиваленты на 31 декабря 21 13,356 21,710
*Изменения в торговой и прочей дебиторской задолженности и изменения в торговой и прочей кредиторской задолженности включают эффект от курсовых разниц по операционной деятельности
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=XVq-C8zR4L0uISRBOxs7pKQ-B-B