JP Morgan рекомендует сокращать инвестиции в технологические компании и увеличить вложения в циклических компаниях
График Nasdaq100, Topix и MSCI EM
👉 Опасения замедления экономического роста, которые заставили инвесторов искать спасение в технологических компаниях, преувеличены, поскольку экономическое влияние варианта дельта коронавируса, вероятно, будет непродолжительным
👉 Инвесторам следует подумать о сокращении доли вложений в технические акции при одновременном повышении доли в таких чувствительных к экономическому циклу компаниях, как энергетика
👉 Их оптимистичный взгляд контрастирует предупреждением, что инвесторам следует готовиться к потрясениям, особенно в акциях США, на фоне возрождения Covid-19
👉 Стратеги JPMorgan согласны с тем, что недавний всплеск заболеваемости коронавирусом сдержал восстановление мировой экономики, их данные показывают, что волна заражений дельта-штаммом, скорее всего, миновала пик и ослабевает в США и по всему миру
По мере того, как дельта пойдет на спад, а инфляция сохраняется из-за недостаточного предложения на фоне неровного возобновления работы экономики и адаптивной денежно-кредитной политики, мы ожидаем, что рефляционная торговля продемонстрирует опережающие результаты
👉 Они по-прежнему считают, что доходности облигаций и циклические акции, вероятно, достигли дна в начале прошлого месяца
👉 Аналитики также советуют наращивать вложения в акции Японии и развивающихся рынков, которые в последнее время показывали отстающую динамику
👉 Отставка премьер-министра Японии Ёсихидэ Суга прокладывает путь к стабильности внутри Либерально-демократической партии, сценарий, который исторически обеспечивал более высокую доходность акций
www.bloomberg.com/news/articles/2021-09-13/jpmorgan-s-kolanovic-says-time-to-cut-tech-in-reopening-revival