МНЕНИЕ: Сделка между Kismet и Elbrus частично устраняет риск потенциального навеса в акциях HeadHunter - Альфа-Банк

Kismet group, основанная Иваном Тавриным, приобрела долю 22,7% в HeadHunter у Elbrus Capital и, таким образом, стала крупнейшим акционером компании. Цена сделки не раскрывалась. РБК сообщил со ссылкой на неназванные источники близкие к сделке о том, что благодаря партнерству с Elbrus Capital и Goldman Sachs до настоящего момента Kismet выступал бенефициарным владельцем порядка 10% акций HeadHunter.

В результате сделки Kismet стал прямым владельцем этого пакета, а также увеличил свою долю в активе. Новость не стала для нас сюрпризом, учитывая, что:

1) с момента IPO HeadHunter в 2019 г. Elbrus Capital и Goldman Sachs действовали как долгосрочные финансовые инвесторы в актив (два раунда SPO в 2020 г. и 2021 г., когда оба фонда снижали свою долю, являются подтверждением);

2) с недавнего времени у Kismet есть стратегические интересы в российском сегменте онлайн-классифайдов (в октябре компания приобрела лидеры рынка Авито).

По нашему мнению, новость является от нейтральной до позитивной для котировок HeadHunter, так как сделка между Kismet и Elbrus частично устраняет риск потенциального навеса в этих акциях.

Курбатова Анна
«Альфа-Банк»

HeadHunter сообщила об изменениях в составе акционеров и совете директоров:

— Группа Kismet, инвестиционная компания, основанная Иваном Тавриным, приобрела 22,68% акций HeadHunter у Highworld Investments Limited, фонда, аффилированного с Elbrus Capital. Цена сделки не раскрывалась;

— 10 января 2023 Highworld Investments назначил Светлану Ушакову и Сергея Арсеньева на должности неисполнительных директоров совета директоров с немедленным вступлением в силу. Светлана Ушакова также была назначена членом комитета по назначениям и корпоративному управлению.

По состоянию на конец 2021 г. (более свежие данные недоступны) Highworld Investments Limited владела в HeadHunter долей 31,9%. Другие владельцы — Kayne Anderson Rudnic (10,32%) и ELQ Investors VIII (фонд Goldman Sachs) с долей 8,7%. Таким образом, в результате продажи пакета в 23% доля Elbrus Capital в HeadHunter могла снизиться до 9,2%, а Kismet стал крупнейшим акционером компании.