Saxo Bank опубликовал «шокирующие прогнозы» на 2023 год

Год назад Saxo Bank прогнозировал, что в 2022 году в мире «грядет революция», в ходе которой реальные рынки со свободными ценами восстанут против государственного вмешательства, женщины выступят против мужчин, а гиперзвук и космос станут новым этапом соперничества между США и Китаем, к которому присоединятся Россия и крупные державы с передовыми военными технологиями.

1. Миллиардеры объединятся для создания энергетического проекта на $1 трлн

В 2023 году владельцы крупных технологических компаний и другие миллиардеры создадут консорциум под кодовым названием Third Stone с целью привлечь более $1 трлн для научно-исследовательского проекта в области энергетики. Он станет крупнейшим со времен «Манхэттенского проекта», в рамках которого в США была разработана первая в атомная бомба. Аналитики Saxo Bank прогнозируют, что спрос на электроэнергию резко возрастет не только из-за перехода на электромобили: в ближайшие десятилетия центры обработки данных, необходимых для цифровой экономики, начнут потреблять около 20% мировой энергии. При этом потенциал роста энергетики сильно ограничен неэкологичностью ископаемого топлива и разочаровывающей ненадежностью альтернативных источников, таких как ветер и солнечная энергия. Значительную часть своего бюджета  Third Stone направит на работы в сфере искусственного интеллекта. 

Влияние на рынок: компании, которые будут сотрудничать с Third Stone, резко вырастут в цене.

2. Президент Франции Эмманюэль Макрон уйдет в отставку

Макрон понимает, что сильная оппозиция не позволит ему провести реформы, в том числе пенсионную, которые он обещал в начале своего второго срока в мае 2022 года, пишет Saxo Bank. Макрон не желает быть «хромой уткой» предстоящие четыре года, поэтому в начале 2023-го  в телеобращении обвинит оппозицию в абсолютной блокаде своих инициатив и объявит об уходе из политики. Это откроет двери Елисейского дворца для ультраправого кандидата Марин Ле Пен. А сам Макрон займется осуществлением своей давней мечты о создании образовательного стартапа, но втайне будет рассчитывать, что на фоне политического хаоса в стране его призовут вернуться во власть, как это было с Де Голлем в 1958-м. 

3. Золото подорожает до $3000 за унцию

Ошибочные ожидания рынка, что рекордная за последние 40 лет инфляция окажется временной, и тот факт, что инвесторы на фоне сильного доллара могли получить более 4% доходности по 5-летним казначейским облигациям США, сдерживали рост золота в 2022-м. В 2023 году рынок признает, что инфляция в обозримом будущем сохранится. Ужесточение политики Федеральной резервной системы США приведет к проблемам на рынке гособлигаций, которые придется сдерживать количественным смягчением, что ослабит доллар. Китай весной откажется от жесткой политики нулевой терпимости к COVID-19, возможно, создав новую вакцину, что откроет его рынок, вызовет скачок цен на сырье и взлет инфляции. На этом фоне золото пробьет отметку в $2075 за унцию и приблизится в 2023 году к $3000.

Влияние на рынок: стоимость индекса VanEck Junior Gold Miners вырастет в четыре раза.

4. Будет принято решение о создании Вооруженных сил Евросоюза

Влияние на рынок: ведущие оборонные компании ЕС будут опережать европейский рынок на 25%, появятся оборонные ETF, которые будут пользоваться большим спросом у инвесторов.

5. Одна страна  полностью запретит производство мяса

В 2023 году, по крайней мере, одна из стран, стремящаяся обозначить свое лидерство в гонке за самую агрессивную климатическую политику, объявит о введении с 2025 года высоких налогов на мясо и полном запрете производства мяса животного происхождения до 2030 года, утверждая, что технологии производства искусственного или растительного мяса более гуманны, снижают выбросы в атмосферу и способны  удовлетворить спрос.

Влияние на рынок: акции традиционных производителей мясных продуктов упадут.

Рецессия, рост безработицы, бюджетный дефицит заставит премьер-министра Великобритании уйти в отставку. К власти придет лейбористское правительство, которое пообещает провести новый референдум — UnBrexit — 1 ноября 2023 года. На нем победят сторонники воссоединения с Евросоюзом.

Влияние на рынок: фунт стерлингов восстановится на 10% к евро и на 15% к швейцарскому франку.

7. Будет повсеместно вводится контроль над ценами

Ситуация на Украине и растущая инфляции заставят правительства разных стран ужесточить контроль за ценообразованием, который начался в 2022-м и включал в себя даже, «вероятно, обреченные попытки западных чиновников ограничить российские цены на энергоносители с 5 декабря». В условиях военной экономики правительства попытаются контролировать даже зарплаты, и, возможно, в Великобритании и США будут созданы новые Национальные советы по ценам и доходам. Это ожидаемо приведет не только к росту инфляции, но и снижению уровня жизни из-за отсутствия стимулов к производству и нерационального распределения ресурсов и инвестиций.

8. Страны ОПЕК+, Китай и Индия выйдут из МВФ и перейдут в торговле на новую резервную валюту

Беспрецедентные санкции против России вызвали шок у стран, не являющихся военными союзниками США. Они опасаются, что их активы в долларах США, евро, иенах и фунтах стерлингов могут быть в одночасье заморожены по решению Вашингтона и его союзников. Новой резервной валютой, вероятно, мог бы стать юань, но Китай не собирается ослаблять валютный контроль, кроме того, многие страны с настороженностью относятся к росту силы и влияния Пекина. Подходящее решение — использование новой резервной валюты, не относящейся к какой-либо стране. В результате в Астане соберутся лидеры стран ОПЕК+, материкового Китая, Гонконга, Индии, Бразилии, Пакистана, южноазиатских государств и десятков стран Африки, чтобы создать такую валюту, назвав ее банкор (тикер  KEY). Банкор будет храниться в Центробанках стран-участниц и использоваться для расчетов в международных сделках и в качестве резервного актива. KEY будет привязан к корзине из торгуемых сырьевых товаров, наибольший вес в которой будет иметь сырая нефть. Все страны нового валютного союза выйдут из МВФ, а Саудовская Аравия и Гонконг откажутся от привязки своих национальных валют к доллару США.

Влияние на рынок: доходность казначейских облигаций США резко увеличится, а доллар упадет на 25% по отношению к корзине валют стран, которые перейдут на использование банкора.

9. Курс японской валюты взлетит до 200 иен за доллар

Влияние на рынок: доходность 10-летних гособлигаций Японии вырастет до 2%.

10. Будут запрещены крупнейшие налоговые гавани

Затраты на оборону и энергетический переход заставят правительства обратить внимание на налоговые гавани, из-за которых они ежегодно недополучают $500-600 млрд корпоративных налогов. В результате в 2023 году Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) запретит офшоры на Каймановых островах, Бермудах, Багамах, Маврикии и острове Мэн, что сделает невозможным использование капитала из этих юрисдикций для корпоративных поглощений в странах ОЭСР. США также ужесточат налоговое регулирование в отношении этих юрисдикций, что, наряду с запретом ЕС на налоговые гавани, ударит по индустрии венчурных и прямых инвестиций.

Влияние на рынок:  стоимость публичных компаний отрасли в 2023 году рухнет на 50%.