📰"ФосАгро" Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
ИНСАЙДЕРСКАЯ ИНФОРМАЦИЯ
ФосАгро публикует операционные и финансовые результаты за 9 месяцев 2022 г.
Москва. 3 ноября 2022 г. Группа «ФосАгро» (далее «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2022 года.
Основные результаты за 9 месяцев 2022 г.:
По итогам 9 месяцев 2022 года производство минеральных удобрений увеличилось на 6,7% к аналогичному периоду прошлого года и достигло 8,1 млн тонн. Данного роста удалось достичь благодаря ритмичной бесперебойной работе новых производств, запущенных в рамках реализации комплексной программы долгосрочного развития компании.
Продажи минеральных удобрений за 9 месяцев 2022 года выросли на 6,8% к аналогичному периоду прошлого года и составили более 8,3 млн тонн. Данный рост был обеспечен увеличением объемов производства и высоким спросом на удобрения на российском и глобальных рынках.
Выручка за 9 месяцев 2022 года выросла на 57,0% к уровню аналогичного периода прошлого года и составила 459,4 млрд рублей (6,5 млрд долларов). Рост выручки стал следствием увеличения объемов реализации конечной продукции, что было обеспечено наращиванием объемов выпуска минеральных удобрений. Масштабная программа модернизации и строительства новых производств позволила существенно повысить производительность оборудования.
Также на увеличение выручки повлияли более высокий средний уровень цен реализации на мировых рынках и изменение структуры реализуемой продукции компании в пользу высокомаржинальных видов удобрений, пользующихся высоким спросом у аграриев.
За 9 месяцев 2022 года скорректированная EBITDA компании увеличилась на 69,9% по сравнению с 9 месяцами 2021 года, - до 222,5 млрд рублей (3,2 млрд долларов США). Рентабельность по EBITDA за этот период выросла до 48,4%.
За 9 месяцев 2022 года скорректированный свободный денежный поток компании составил 118,3 млрд рублей (1,7 млрд долларов США), что на 115,2% выше уровня аналогичного периода прошлого года.
Чистый долг, по состоянию на 30 сентября 2022 года снизился на 119,8 млрд рублей, по сравнению с концом 2021 года и составил 33,9 млрд рублей
(0,6 млрд долларов США). Соотношение чистого долга к показателю скорректированная EBITDA на конец 3 квартала 2022 года снизилось до 0,12х.
Основные финансовые и операционные показатели:
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
млн руб. 9 мес.
2022 9 мес.
2021 Изм.
%
Выручка 459 423 292 564 57,0%
EBITDA* 199 438 130 291 53,1%
EBITDA, скорр.** 222 477 130 981 69,9%
Рент. по скорр. EBITDA 48,4% 44,8%
Чистая прибыль 165 501 87 840 88,4%
Чистая прибыль, скорр.*** 150 199 85 755 75,1%
Свободный денежный поток 81 539 54 952 48,4%
Свободный денежный поток, скорр.**** 118 268 54 952 115,2%
30.09.2022 31.12.2021
Чистый долг 33 915 153 718
Чистый долг/скорр. EBITDA за 12 мес. 0,12 0,80
ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Объем производства по категориям
тыс. тонн 9 мес.
2022 9 мес.
2021 Изм.
%
Фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты 6 184,2 5 779,8 7,0%
Азотные удобрения 1 875,4 1 770,6 5,9%
ИТОГО удобрений 8 059,6 7 550,4 6,7%
Объем реализации по категориям
тыс. тонн 9 мес.
2022 9 мес.
2021 Изм.
%
Фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты 6 390,0 5 858,7 9,1%
Азотные удобрения 1 922,0 1 927,8 -0,3%
ИТОГО удобрений 8 312,1 7 786,5 6,8%
Курс рубля к доллару США: средний курс за 9 месяцев 2022 года: 70,61; средний курс за 9 месяцев 2021 года: 74,01; по состоянию на 30 сентября 2022 года: 57,41; по состоянию на 31 декабря 2021 года: 74,29.
* EBITDA рассчитывается как операционная прибыль, увеличенная на сумму амортизации.
**Скорр. EBITDA определяется как EBITDA без учета курсовых разниц от операционной деятельности.
*** Скорр. чистая прибыль определяется как чистая прибыль без учета прибыли или убытка от курсовых разниц.
**** Свободный денежный поток, скорр. на сумму денежных средств и их эквивалентов, выбывших в результате потери контроля над иностранными компаниями.
Сохранение высокого кредитного качества и своевременное обслуживание своих долговых обязательств продолжает оставаться приоритетом для компании.
В текущей ситуации финансовая устойчивость компании обеспечивается высокой эффективностью бизнеса и взвешенным подходом к реализации инвестиционной программы долгосрочного развития. Такой подход позволяет повышать маржинальность продаж и генерировать существенный свободный денежный поток.
Среди последних событий стоит отметить проведение компанией голосования среди держателей всех трех выпусков еврооблигаций с целью внесения изменений в документацию выпусков. Эти изменения позволят продолжить надежно обслуживать свой публичный долг, в том числе используя разделение потоков платежей между держателями облигаций в российской и зарубежных юрисдикциях.
На настоящий момент уже три купонных выплаты были проведены по схеме раздельных платежей, и компания рассчитывает на успешное прохождение этих выплат через международные клиринговые системы до конечных держателей за пределами РФ.
Ситуация на рынке в 3 квартале и за 9 месяцев 2022 года:
В течение 3 квартала 2022 года ситуация на мировых рынках минеральных удобрений формировалась под воздействием разнонаправленных ценовых трендов. Цены на фосфорсодержащие и калийные удобрения постепенное снижались вследствие относительно низкой ценовой доступности в сравнении с ценами на с/х продукцию. В то же время цены на азотные удобрения, в том числе на карбамид, следовали преимущественно повышательному тренду, в том числе из-за сохранения высокого уровня цен на энергоносители и, как следствие, заметного сокращения производства этих видов удобрений, особенно, в Европе.
Уровень средних цен в 3 квартале 2022 года оставался выше цен за аналогичный период 2021 года. Средняя цена на карбамид составила $538/т, FOB, Балтика, против $442/т в 3 квартале 2021 года. Средняя цена на аммофос составила $777/т, FOB, Балтика в 3 квартале 2022 года, против $695/т в 3 квартале 2021 года.
Цены на фосфатное и калийное сырье также оставались на высоких уровнях. Средняя цена на хлористый калий в 3 квартале 2022 года составила 694/т, FOB, Балтика, против $277/т в 3 квартале 2021 года. Средняя цена на фосфатное сырье в 3 квартале 2022 года составила $320/т, FOB, Марокко (для сырья с содержанием 31-33% Р2О5) против $149/т в 3 квартале 2021 года.
Цены на серу снижались в течение 3 квартала 2022 года под воздействием роста экспортного предложения с Ближнего Востока и других экспортных регионов, на фоне сокращения спроса (прежде всего со стороны Китая) под воздействием межсезонного сокращения производства/потребления фосфорных удобрений на внутреннем рынке. Средняя цена на серу в 3 квартале 2022 года составила $109/т, FOB, Балтика против $181/т в 3 квартале 2021 года.
Рыночные перспективы
Рынки азотных удобрений по-прежнему характеризуются высокой ценовой волатильностью, в том числе за счет сохранения высоких цен на природный газ на фоне ожидаемого роста сезонного спроса со стороны ключевых рынков сбыта – Индии, Южной Америки, Европы.
Рынок фосфорсодержащих удобрений в 4 квартале 2022 года традиционно характеризуется периодом межсезонья на основных сбытовых направлениях, что оказывает дополнительное давление на цены. Однако отсутствие объемного экспорта со стороны Китая, вследствие сохранения экспортных ограничений в пользу поставок на внутренний рынок, будет сдерживать развитие понижательного тренда на мировом рынке фосфорных удобрений в целом.
О компании
ФосАгро (https://www.phosagro.ru)">https://https://www.phosagro.ru) – российская вертикально-интегрированная компания, занимающая одну из лидирующих позиций в мире по объемам выпуска фосфорсодержащих минеральных удобрений и высокосортного апатитового концентрата с содержанием P2O5 39% и более. Удобрения ФосАгро отличаются высокой эффективностью, обеспечивают экологичность производимой сельхозпродукции и не приводят к загрязнению почв тяжелыми металлами.
Группа «ФосАгро» является крупнейшим европейским производителем фосфорсодержащих удобрений (по суммарному объему мощностей производства DAP/MAP/NP/NPK/NPS), крупнейшим мировым производителем высокосортного фосфорного сырья с содержанием P2O5 39% и одним из ведущих мировых производителей аммофоса и диаммонийфосфата, одним из ведущих в Европе и единственным в России производителем кормового монокальцийфосфата (MCP), а также единственным в России производителем нефелинового концентрата.
Основная продукция компании, включая фосфатное сырье, 50 марок удобрений, кормовые фосфаты, аммиак и триполифосфат натрия, используются потребителями из 100 стран мира на всех обитаемых континентах. Приоритетными рынками сбыта продукции, помимо России и стран СНГ, являются страны Латинской Америки, Европы и Азии.
Акции компании торгуются на Московской бирже, а глобальные депозитарные расписки (ГДР) на них имеют листинг на Лондонской фондовой бирже (тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах PHOR).
Более подробная информация о ПАО «ФосАгро» находится на сайте: https://www.phosagro.ru
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=OyCho5kk6UaLm38jrqGWGg-B-B