Компания MUST проводит pre-IPO: в текущем раунде продается доля 4,76% за ₽30 млн

MUST проводит Pre-IPO, в котором могут принять участие как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы. В текущем раунде мы предлагаем долю в размере 4,76% за ₽30 млн. Вся компания сейчас оценена в ₽630 млн. В 2025 мы планируем выйти на биржу, проведя IPO с оценкой уже около ₽4,2 млрд, а в 2026 году — получить сопоставимую с приведенной оценкой выручку.

  Текущие темпы роста подтверждают выполнимость столь оптимистичных на первый взгляд планов. Выручка MUST в первом квартале 2022 года увеличилась в 50 раз год к году. Такие темпы роста показал уже запущенный в этот период онлайн-сервис E-ОСАГО для грузовиков.

  Первые ₽290 млн чистой прибыли планируется получить по итогам 2024 года и начать выплачивать дивиденды в размере 75% от неё. Выход на прибыльность по EBITDA также намечен на 2024 год. А в 2026 году планируется заработать уже ₽2 млрд прибыли и EBITDA. Подробно изучить на чём основан расчет будущих показателей, RoadMap продуктов и много другое можно в финансовой модели бизнеса.

  Все возникшие после изучения финмодели вопросы, вы можете задать в комментариях к постам или на форуме MUST на Смартлабе. Помимо меня, автора постов в блоге и частного инвестора, на Смартлабе присутствует основатель компании Антон Редько. Он с удовольствием ответит на любые вопросы и предоставит информацию из первых рук. А если есть желание пообщаться в Zoom, записывайтесь на встречу по ссылке.

Как инвестировать в MUST?!

  Стать совладельцем MUST можно с помощью инвестиционной платформы Rounds. Минимальный чек ₽120 000. Кроме того, в ближайшем будущем инвестировать в компанию станет возможно и через партнёра платформы Rounds — брокера «Альфа Инвестиции». Здесь минимальная сумма вложений составит всего ₽30 000. Ориентировочная дата начала приема заявок 4 октября. Из-за сложной ситуации в стране, вероятно, она будет перенесена на более поздний срок.

  До начала Pre-IPO в «Альфа Инвестиции» действует дисконт в 10% при совершении сделки на сумму ₽270 000 и более. Оставьте заявку здесь и мы с вами свяжемся чтобы обсудить детали.


Инвесторы с чеком от ₽1 000 000 также могут воспользоваться программой возмещения инвестиций от Фонда Сколково.

Гарантии добросовестного поведения сторон

  Акционерным соглашением предусмотрен запрет на снижение доли мажоритария менее 51% в течение трёх лет. Также при продаже мажоритарием части своего пакета третьему лицу, инвесторы вправе продать часть своей доли вместе с ним, на тех же условиях и в той же пропорции от имеющегося пакета. Если в ходе предполагаемой сделки доля мажоритария станет менее 30%, то инвестор вправе продать свой пакет полностью. При полной продаже доли мажоритария третьему лицу, инвесторы обязаны присоединиться к сделке по требованию покупателя. При этом цена продажи должна обеспечивать инвестору доходность 25% годовых.

  Для защиты миноритариев от снижения стоимости доли, последующие раунды привлечения инвестиций должны проводиться по цене не меньше, чем та, которую заплатили инвесторы при первоначальном инвестировании + 15% годовых. В противном случае мажоритарий обязуется выкупить доли инвесторов по цене приобретения либо рыночной стоимости, смотря что окажется выше. В случае неисполнения этих и других условий соглашения со стороны мажоритария, инвесторы вправе требовать выкупа с доходностью 30% годовых.

  Соглашение предусматривает ограничения и для инвесторов. Запрещается продавать или дарить свои доли конкурентам, а также самим становиться таковыми. Также нельзя передавать конкурентам полученную от компании информацию и переманивать сотрудников. Если инвестор нарушит эти условия, мажоритарий вправе принудительно выкупить его долю по рыночной цене.