МНЕНИЕ: Специальные дивиденды как ещё одна точка роста акций Новатэка - Риком-Траст

Новую рабочую неделю мы решили начать с краткого #SWOT –анализа по рынку СПГ и компании Новатэк.

Сильные стороны:

NVTK — один из лидеров по себестоимости СПГ в мире;
— Основные финансовые показатели компании (прибыль, выручка и капитал) в динамике 5 лет показывают рост;
— Производство СПГ «НОВАТЭКом» является стратегическим направлением развития не только для самой компании, но и для всей РФ;
— Стабильный бизнес по продаже газа внутри РФ защищает компанию в периоды мировых кризисов и санкций;

Слабые стороны:

— Цены на газ имеют сильную волатильность и зависят от множества факторов (в т.ч. не рыночных);

— Бумаги исторически имеют маленькую дивдоходность.

Угрозы:

Компания включена США в санкционный список.

Возможности:

Рынок СПГ — наиболее растущий среди рынков ископаемого топлива. Ожидается, что потребление СПГ к 2040 году увеличится в 1,75–2 раза.

— Компания занимает около 5% мирового рынка сжиженного природного газа (СПГ) и имеет перспективы увеличить свою долю до 20% к 2024 г.;

— Цены на газ в Европе на многолетних максимумах;

— Новатэк является классической акцией роста;

— Компания изучит возможность приобретения доли Shell (27,5%) в проекте «Сахалин-2», но решение будет принято после аудита;

— Есть существенная вероятность выплаты спец дивидендов в конце года, которая конечно приведёт к росту цены на бумаги NVTK.