📰"ФосАгро" Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг

2. Содержание сообщения
ИНСАЙДЕРСКАЯ ИНФОРМАЦИЯ
ФосАгро публикует операционные и финансовые результаты за 6 месяцев 2022 г.

Москва. 18 августа 2022 г. Группа «ФосАгро» (далее «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 6 месяцев 2022 года.
Основные результаты за 6 месяцев 2022 г.:
По итогам 6 месяцев 2022 года производство минеральных удобрений увеличилось на 5,2% к аналогичному периоду прошлого года и превысило 5,3 млн тонн. Данного роста удалось достичь благодаря выходу на полную мощность новых производственных агрегатов, запущенных в рамках реализации комплексной программы долгосрочного развития компании.
Продажи минеральных удобрений за 6 месяцев 2022 года выросли на 10,2% к аналогичному периоду прошлого года и составили почти 5,7 млн тонн. Данный рост был обеспечен увеличением объемов производства, снижением уровня запасов (формируемых в период межсезонья) и высоким спросом на удобрения на российском и глобальных рынках.
Выручка за 6 месяцев 2022 года выросла на 90,9% к уровню аналогичного периода прошлого года и составила 336,5 млрд рублей (4,4 млрд долларов). Рост стал следствием реализации масштабной программы модернизации и строительства новых производств, что позволило нарастить объемы выпуска минеральных удобрений и существенно увеличить производительность оборудования.
Также на увеличение выручки повлияло улучшение структуры реализуемой продукции компании в пользу высокомаржинальных видов удобрений, пользующихся высоким спросом в России и на мировых рынках.
За 6 месяцев 2022 года скорректированная EBITDA компании увеличилась на 123,8% по сравнению с 6 месяцами 2021 года, - до 165,3 млрд рублей (2,2 млрд долларов США). Рентабельность по EBITDA за этот период выросла до 49,1%.
За 6 месяцев 2022 года скорректированный свободный денежный поток компании составил 77,6 млрд рублей (1,0 млрд долларов США) что на 126,8% выше уровня аналогичного периода прошлого года.
Чистый долг по состоянию на 30 июня 2022 года снизился на 91,6 млрд рублей по сравнению с концом 2021 года и составил 62,1 млрд рублей
(1,2 млрд долларов США). Соотношение чистого долга к показателю скорректированная EBITDA на конец 2 квартала 2022 года снизилось до 0,22х.
Основные финансовые и операционные показатели:
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
млн руб. 6 мес.
2022 6 мес.
2021 Изм.
%
Выручка 336 509 176 261 90,9%
EBITDA* 135 548 73 094 85,4%
EBITDA, скорр.** 165 322 73 860 123,8%
Рент. по скорр. EBITDA 49,1% 41,9%
Чистая прибыль 129 048 48 652 165,2%
Чистая прибыль, скорр.*** 108 553 46 094 135,5%
Свободный денежный поток 40 870 34 217 19,4%
Свободный денежный поток, скорр.**** 77 599 34 217 126,8%
30.06.2022 31.12.2021
Чистый долг 62 083 153 718
Чистый долг/скорр. EBITDA за 12 мес. 0,22 0,80

ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Объем производства по категориям
тыс. тонн 6 мес.
2022 6 мес.
2021 Изм.
%
Фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты 4 054,0 3 825,5 6,0%
Азотные удобрения 1 265,6 1 231,6 2,8%
ИТОГО удобрений 5 319,6 5 057,1 5,2%
Объем реализации по категориям
тыс. тонн 6 мес.
2022 6 мес.
2021 Изм.
%
Фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты 4 335,3 3 743,6 15,8%
Азотные удобрения 1 346,4 1 412,4 -4,7%
ИТОГО удобрений 5 681,7 5 156,0 10,2%

Курс рубля к доллару США: средний курс в 1 полугодии 2022 года: 76,30; средний курс в 1 полугодии 2021 года: 74,28; по состоянию на 30 июня 2022 года: 51,16; по состоянию на 31 декабря 2021 года: 74,29.
* EBITDA рассчитывается как операционная прибыль, увеличенная на сумму амортизации.
**Скорр. EBITDA определяется как EBITDA без учета курсовых разниц от операционной деятельности.
*** Скорр. чистая прибыль определяется как чистая прибыль без учета прибыли или убытка от курсовых разниц.
**** Свободный денежный поток, скорр. на сумму денежных средств и их эквивалентов, выбывших в результате потери контроля над иностранными компаниями.

Говоря о финансовой устойчивости компании, важно отметить, что несмотря на отзыв кредитных рейтингов у всех российских компаний международными рейтинговыми агентствами, ФосАгро стабильно продолжает обслуживать свои долговые обязательства, предпринимая все необходимы шаги для обеспечения выплаты по ним в срок.
Среди последних событий стоит выделить выплату компанией купона по еврооблигациям со сроком погашения в 2025 году. 22 июля 2022 года по ним был перечислен очередной купон в соответствии с Указом Президента РФ от 05.07.2022 № 430 с разделением потоков платежей между держателями облигаций в российской юрисдикции и остальными.
Ситуация на рынке в 1 полугодии 2022 года:
Ситуация на мировом рынке минеральных удобрений в 1 полугодии 2022 года характеризовалась наличием высокого уровня ценовой волатильности, особенно на рынках азотных удобрений. При этом стоимость минеральных удобрений для российских аграриев вплоть до 30 мая 2022 года оставалась фиксированной на уровне середины прошлого года.
Колебания мировых цен на карбамид в течение 1 полугодия 2022 года составили $500/т от минимального уровня $390/т до максимального $890/т, FOB, Балтика. Цены на МАР колебались в пределах $800 - 1245/т, FOB, Балтика.
Основными причинами сложившейся ситуации на рынках удобрений являлись:
• Резкий рост и сохранение на высоком уровне мировых цен на энергоносители, особенно в странах Европы, что повлекло за собой сокращения внутренних производственных мощностей и рост импортного спроса и цен как на сырье, так и на удобрения (особенно азотные);
• Cокращение экспортного предложения российских удобрений и нарушение сложившихся торговых потоков;
• Сокращение экспорта удобрений из Китая в пользу поставок на внутренний рынок;
• Высокая волатильность мировых цен на основную сельхозпродукцию.
Средний уровень экспортных цен на МАР по итогам 1 полугодия 2022 года составили $1009/т, FOB, Балтика, против $569/т в 1 полугодии 2021 года. Средний уровень цен на карбамид в 1 полугодии 2022 года составил $644/т, FOB, Балтика против $339/т в январе-июне 2021 года;
Цены на основные сырьевые товары также стабильно росли в течение первого полугодия, превышая рекордные исторические уровни. Наиболее заметный рост цен наблюдался на аммиак, что было связано с высокими ценами на природный газ в Европе и фактической остановкой экспортных поставок товарного аммиака из России (вследствие введения санкций и остановки работы аммиакопровода Тольятти - Одесса). Цены на аммиак в марте-апреле достигали эквивалента $1500-1550/т, FOB, Балтика. Цены на фосфатное сырье и серу росли в соответствии с изменением конъюнктуры рынков фосфорных удобрений. Средняя цена на серу по итогам 1 полугодия 2022 года составила $308/т, FOB, Балтика против $155/т в январе-июне 2021 года. Цены на фосфатное сырье стабильно росли и на конец 1 полугодия 2022 года составляли $300/т, FOB, Марокко (для сырья с содержанием 31-33% Р2О5) против $126/т на конец 1 полугодия 2021 года.

Рыночные перспективы
Рынки азотных удобрений по-прежнему характеризуются сохранением высокой ценовой волатильности под воздействием рекордных цен на природный газ в Европе, новых сокращений производства в Европе и развития сезонного спроса на ключевых рынках сбыта Азии (Индии), Латинской Америки (Бразилии) и ближе к осени в Европе и Сев. Америке.
Рынок фосфорных удобрений также вступает в период развития сезонного спроса в Южной Азии и Латинской Америке.
О компании
ФосАгро (https://www.phosagro.ru)">https://https://www.phosagro.ru) – российская вертикально-интегрированная компания, занимающая одну из лидирующих позиций в мире по объемам выпуска фосфорсодержащих минеральных удобрений и высокосортного апатитового концентрата с содержанием P2O5 39% и более. Удобрения ФосАгро отличаются высокой эффективностью, обеспечивают экологичность производимой сельхозпродукции и не приводят к загрязнению почв тяжелыми металлами.
Группа «ФосАгро» является крупнейшим европейским производителем фосфорсодержащих удобрений (по суммарному объему мощностей производства DAP/MAP/NP/NPK/NPS), крупнейшим мировым производителем высокосортного фосфорного сырья с содержанием P2O5 39% и одним из ведущих мировых производителей аммофоса и диаммонийфосфата, одним из ведущих в Европе и единственным в России производителем кормового монокальцийфосфата (MCP), а также единственным в России производителем нефелинового концентрата.
Основная продукция компании, включая фосфатное сырье, 50 марок удобрений, кормовые фосфаты, аммиак и триполифосфат натрия, используются потребителями из 100 стран мира на всех обитаемых континентах. Приоритетными рынками сбыта продукции, помимо России и стран СНГ, являются страны Латинской Америки, Европы и Азии.
Акции компании торгуются на Московской бирже, а глобальные депозитарные расписки (ГДР) на них имеют листинг на Лондонской фондовой бирже (тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах PHOR).
Более подробная информация о ПАО «ФосАгро» находится на сайте: https://www.phosagro.ru
Шесть месяцев,
закончившихся 30 июня
Млн руб. Прим. 2022 2021

Выручка 5 336,509 176,261
Себестоимость реализованной продукции Группы 6 (143,739) (93,233)
Себестоимость товаров для перепродажи (7,394) (5,293)


Валовая прибыль 185,376 77,735

Постоянные административные и коммерческие расходы 7 (28,430) (13,173)
Налоги, кроме налога на прибыль, нетто 8 (5,236) (2,997)
Прочие расходы, нетто 9 (1,762) (1,521)
Убыток от курсовых разниц по операционной деятельности, нетто 25 (29,774) (766)


Прибыль от операционной деятельности 120,174 59,278

Финансовые доходы 10 1,909 194
Финансовые расходы 10 (9,510) (2,477)
Доход от курсовых разниц по финансовой деятельности, нетто 25 50,269 3,324
Расходы, связанные с COVID-19 - (218)


Прибыль до налогообложения 162,842 60,101


Расход по налогу на прибыль 11 (33,794) (11,449)


Прибыль за отчетный период 129,048 48,652

Причитающаяся:
держателям неконтролирующих долей* 4 (15)
акционерам Компании 129,044 48,667


Базовая и разводненная прибыль на акцию (в руб.) 19 996 376


Прочий совокупный (убыток)/доход
Статьи, которые могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте (2,929) (504)
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте, реклассифицированные в состав прибыли или убытка в результате потери контроля над дочерними компаниями 26 (6,302) -
Актуарные убытки, реклассифицированные в состав прибыли или убытка в результате потери контроля над дочерними компаниями 61 -


Прочий совокупный убыток за отчетный период (9,170) (504)


Общий совокупный доход за отчетный период 119,878 48,148


Причитающийся:
держателям неконтролирующих долей* 4 (15)
акционерам Компании 119,874 48,163

*Под неконтролирующей долей следует понимать миноритарных акционеров дочерних компаний
ПАО «ФосАгро»



Млн руб. Прим. 30 июня 2022 года 31 декабря 2021 года

Активы
Основные средства 12 250,503 237,444
Авансы, выданные под строительство, приобретение основных средств и прочих внеоборотных активов 13,684 13,237
Прочие долгосрочные активы 14 6,064 2,058
Отложенные налоговые активы 5,859 9,499
Материалы долгосрочного использования 4,786 4,698
Активы в форме права пользования 13 3,841 6,955
Катализаторы 1,822 2,049
Нематериальные активы 1,767 1,756
Инвестиции в ассоциированные предприятия 598 569


Внеоборотные активы 288,924 278,265


Денежные средства и их эквиваленты 18 71,927 21,710
Торговая и прочая дебиторская задолженность 17 63,356 48,526
Запасы 16 33,945 41,177
НДС и прочие налоги к возмещению 15,397 15,013
Налог на прибыль к возмещению 539 540
Прочие финансовые активы 15 200 216


Оборотные активы 185,364 127,182


Итого активов 474,288 405,447


Капитал
Акционерный капитал 372 372
Эмиссионный доход 7,494 7,494
Нераспределенная прибыль 277,237 148,193
Актуарные убытки (692) (753)
Резерв накопленных курсовых разниц - 9,231


Итого капитала, причитающегося акционерам Компании 284,411 164,537
Неконтролирующая доля 110 106


Итого капитала 284,521 164,643


Обязательства
Кредиты и займы 20 84,665 157,081
Отложенные налоговые обязательства 18,478 12,937
Обязательства по аренде 21 1,609 3,459
Обязательства по планам с установленными выплатами 765 952


Долгосрочные обязательства 105,517 174,429


Кредиты и займы 20 46,667 12,710
Торговая и прочая кредиторская задолженность 22 30,175 41,756
НДС и прочие налоги к уплате 4,967 6,397
Налог на прибыль к уплате 1,372 3,334
Обязательства по аренде 21 1,069 2,178


Краткосрочные обязательства 84,250 66,375


Итого капитала и обязательств 474,288 405,447




Шесть месяцев,
закончившихся 30 июня
Млн руб. Прим. 2022 2021

Денежные потоки от операционной деятельности
Прибыль от операционной деятельности 120,174 59,278
Корректировки:
Амортизация 6, 7 15,374 13,816
Убыток от выбытия основных средств и нематериальных активов 9 221 188


Прибыль от операционной деятельности до учета изменений в оборотном капитале и резервах 135,769 73,282

Увеличение запасов, катализаторов и долгосрочных материалов (7,162) (2,154)
Уменьшение / (увеличение) торговой и прочей дебиторской задолженности* 19,663 (3,383)
Уменьшение торговой и прочей кредиторской задолженности* (14,116) (459)


Денежные средства от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов 134,154 67,286

Налог на прибыль уплаченный (24,599) (8,862)
Финансовые расходы уплаченные (2,987) (2,512)


Денежные средства от операционной деятельности 106,568 55,912


Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Денежные средства и их эквиваленты, выбывшие в результате потери контроля над дочерними компаниями 26 (36,729) -
Приобретение основных средств и нематериальных активов (28,423) (21,073)
Займы выданные 15 (3,130) -
Поступления от выбытия финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль и убыток 14 1,778 -
Авансы, выданные под приобретение активов в форме права пользования (419) -
Проценты по займам к капитализации уплаченные 12 (465) (618)
Финансовые доходы полученные 1,611 1
Прочее 79 (5)


Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (65,698) (21,695)


Денежные потоки от финансовой деятельности
Привлечение заемных средств, за вычетом транзакционных затрат 20 29,462 15,787
Погашение заемных средств 20 (13,798) (23,246)
Дивиденды, выплаченные акционерам Компании - (6,119)
Погашение обязательств по аренде 21 (854) (954)


Денежные средства, полученные от / (использованные в) финансовой деятельности 14,810 (14,532)


Увеличение денежных средств и их эквивалентов, нетто 55,680 19,685
Денежные средства и их эквиваленты на 1 января 21,710 8,460
Влияние изменений валютных курсов (5,463) (1,036)


Денежные средства и их эквиваленты на 30 июня 18 71,927 27,109

*Изменения в торговой и прочей дебиторской задолженности и изменения в торговой и прочей кредиторской задолженности включают эффект от курсовых разниц по операционной деятельности




Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6xY5ykjH3kuSSxsAiQvhlg-B-B