ConocoPhillips — сильный бизнес со справедливой оценкой - Финам

Инвестиционная идея

ConocoPhillips — третья по капитализации американская нефтегазовая компания, уступающая по размерам лишь международным мейджорам Exxon Mobil и Chevron.

Мы рекомендуем «Держать» акции ConocoPhillips с целевой ценой $64,7 на горизонте 12 месяцев, что соответствует апсайду 8,8%.

Рост цен на нефть выше предкризисных уровней станет драйвером восстановления финансовых результатов ConocoPhillips в 2021 году.

За счет сильного значения свободного денежного потока суммарная доходность байбэка и дивидендов может достигнуть 7,2% по итогам 2021 года.

У ConocoPhillips есть амбициозная стратегия, предполагающая рост добычи углеводородов в среднем на 3% в год до 2031 года, а также увеличение FCF примерно на 60% за тот же период.

На наш взгляд, позитивные моменты на данный момент учтены в акциях компании, в связи с чем для покупок лучше подождать коррекции.