МНЕНИЕ: Аналитики СберИнвестиций повысили прогноз EBITDA ММК на ближайшие два года на 18–25% и целевую цену акций до 36 ₽, сохранив рекомендацию покупать

Аналитики СберИнвестиций повысили прогноз EBITDA ММК на ближайшие два года на 18–25% и целевую цену акций до 36 ₽, сохранив рекомендацию покупать.

С начала года металлопрокат на российском рынке подорожал на 15%, а железорудное сырьё подешевело на 17%, что снижает затраты комбината, поскольку собственная добыча покрывает лишь 7% потребностей в руде.

Павел Казарновский из СберИнвестиций отмечает, что дешёвое сырьё создаёт страховку для финансовых показателей ММК от рисков стальной отрасли.

Главный риск — снижение спроса на сталь: при ценах на 5% ниже прогноза EBITDA компании может оказаться на 10% меньше ожидаемой.

Источник