МНЕНИЕ: Аналитики Т-Инвестиций повысили целевую цену акций Ленты на 5% до 2100 рублей, сохранив рекомендацию "держать"

Прогноз EBITDA на 2026 год увеличен на 2,5% до 89 млрд рублей за счёт более сдержанного роста затрат на персонал и меньшего отрицательного эффекта от консолидации новых бизнесов.

Рентабельность EBITDA прогнозируется на уровне 6,2% (повышена на 0,1 п.п.), выручка — 1 434 млрд рублей (прогноз практически не изменился).

Прогноз чистой прибыли повышен на 1,6% до 29,3 млрд рублей, рост ограничивают расходы на обслуживание долга Окей и увеличение амортизации.

Рекомендация держать сохранена из-за ожидаемого негативного влияния новых бизнесов на рентабельность в ближайшие кварталы.