МНЕНИЕ: Прогноз финансовых результатов «Ростелекома» за 3К26 от аналитиков Совкомбанка
Аналитики Совкомбанка сохраняют нейтральный взгляд на акции Ростелекома, прогнозируя рост выручки на 11% г/г в 3К26 и снижение рентабельности EBITDA на 1 п.п. до 38%.
Рост цифрового сегмента оценивается в 23% г/г, в то время как классический телеком замедлится из-за высокой базы и падения потребления трафика. Скорректированная чистая прибыль за год прогнозируется на уровне 24 млрд руб.
Рекомендация держать сохранена: дивидендная доходность обыкновенных акций в следующие 12 месяцев оценивается около 8%, однако доходность свободного денежного потока близка к нулю, а рост операционных расходов опережает выручку.
В среднесрочной перспективе переоценке могут способствовать IPO дочерних структур, в первую очередь РТК-ЦОД, если условия на рынках капитала улучшатся.
Источник
Рост цифрового сегмента оценивается в 23% г/г, в то время как классический телеком замедлится из-за высокой базы и падения потребления трафика. Скорректированная чистая прибыль за год прогнозируется на уровне 24 млрд руб.
Рекомендация держать сохранена: дивидендная доходность обыкновенных акций в следующие 12 месяцев оценивается около 8%, однако доходность свободного денежного потока близка к нулю, а рост операционных расходов опережает выручку.
В среднесрочной перспективе переоценке могут способствовать IPO дочерних структур, в первую очередь РТК-ЦОД, если условия на рынках капитала улучшатся.
Источник
Сегодня
12:14
Страна
Инструменты
Раздел