МНЕНИЕ: Т-Инвестиции повысили целевую цену акций X5 до 2300 руб с 2160 руб на горизонте года, сохранив рекомендацию держать

Ожидаются дивиденды 178–202 руб на акцию за девять месяцев с рекомендацией совета директоров 6 ноябр. Выплата до 250 руб возможна, но не в базовом сценарии из-за роста долговой нагрузки. Прогноз на год — 310 руб на акцию, доходность 13% по цене на дату обзора.

Рентабельность EBITDA выросла на 0,4 п.п. до 6,6% благодаря улучшению закупочных условий и сокращению товарных потерь. Чистая прибыль превысила ожидания и консенсус-прогноз. Прогноз на 2026 год снижен: рост выручки около 12%, скорректированная маржа EBITDA около 6%. План капзатрат сокращен примерно до 4% выручки.

Акции X5 за последние два месяца прибавили около 34%, опередив рынок. Рекомендация держать с целевой ценой 2300 руб.

Источник

Сегодня 12:10

Редактор Боб