На Московской бирже запущен индекс спокойствия — площадка

На Московской бирже запущен индекс спокойствия. Управляющий директор по фондовому рынку Владимир Овчаров рассказал "РБК Инвестициям", как устроен индикатор, чем он полезен инвесторам и как применять его при формировании портфеля

Создать устойчивый портфель, который будет стабильно генерировать доход вопреки колебаниям рынка, – заветная мечта любого инвестора. На рынке существуют разные подходы к этой задаче – включение разных классов активов, добавка в портфель золота, сложный расчет пропорций… Московская биржа предложила свою версию на базе инструментов коллективных инвестиций – в октябре запустила индекс спокойствия. Индикатор, который отражает динамику наименее волатильных и популярных у инвесторов паевых инвестиционных фондов.

Как частному инвестору пользоваться индексом спокойствия и зачем применять в своих стратегиях

Как устроен индекс спокойствия

Индекс спокойствия отражает динамику цен паев топ-10 наименее волатильных и популярных паевых инвестиционных фондов. Торговый код – ICALM.

Фонды для включения в его состав биржа отбирает из числа ПИФов, имеющих продолжительную биржевую историю – на первом этапе отобраны фонды, торги паями которых начались на бирже не менее трех лет назад, сегодня это 83 ПИФа. Затем из них выбрали топ-25 ПИФов, которые занимают наибольшую долю по объему вложений в портфелях физических лиц.

И уже из этих 25 ПИФов мы отобрали десять фондов с минимальной волатильностью за один календарный месяц. Внутри индекса паи каждого фонда имеет равную долю 10%.

Что показывает индекс спокойствия

Индекс спокойствия отражает изменение суммарной стоимости топ-10 наименее волатильных ПИФов, история данных – с начала 2026 года. Индикатор рассчитывается и публикуется один раз в день – по итогам основной торговой сессии в 19:00 мск, значение выражается в пунктах и рассчитывается с точностью до двух знаков после запятой.

Таким образом, для инвестора рост индекса свидетельствует, что стоимость паев ПИФов в его составе в среднем увеличивалась, а снижение – что уменьшалась. То есть он выступает своеобразным бенчмарком, который показывает, какой финансовый результат можно было бы получить за период по этой группе ПИФов.

Задача индекса – дать ориентир для инвестирования средств с предсказуемым результатом, устойчивым тогда, когда рынки «штормит». Он показывает, что если бы инвестор вложил средства в корзину паев фондов из индекса, то получил бы финансовый результат, схожий с динамикой индикатора.

Низкая волатильность означает, что исторически стоимость пая таких фондов колебалась меньше. Однако надо учитывать, что индекс спокойствия не гарантирует будущего результата, он лишь отражает предыдущие данные, инвестиции всегда сопряжены с риском и предсказать будущее не может никто.

Индекс спокойствия стоит рассматривать прежде всего как навигатор для старта в инвестициях.