МНЕНИЕ: СберИнвестиции улучшили прогнозы продаж, выручки и EBITDA Инарктики на 2026 год, но сохранили целевую цену 500 руб. с потенциалом роста более 50%

Ожидается реализация 29,4 тыс. тонн рыбы в 2026 году, что дает прирост 32% год к году. Выручка прогнозируется на уровне 32,2 млрд руб. с увеличением на 31%, EBITDA — 9,7 млрд руб. с увеличением на 71%.

Капитальные затраты на 2026–2027 годы снижены в прогнозе на 30–50%. Это создает больше свободного денежного потока и возможностей для дивидендов. Прогноз выплат составляет 10 руб. на акцию за второе полугодие 2026 года и 32 руб. за 2027 год.

София Кирсанова из СберИнвестиций отмечает, что усиление прогноза на 2026 год уравновешивается более сдержанными ожиданиями на 2027–2029 годы. Прогноз чистой прибыли на 2026–2027 годы немного снижен из-за менее высокой переоценки биомассы, а ожидания на 2027–2029 годы пересмотрены из-за сокращения объемов зарыбления.

Источник