МНЕНИЕ: Т-Инвестиции сохраняют рекомендацию держать акции Северстали с целевой ценой 700 руб. на 12 месяцев

Северсталь 20 октября представит отчет за третий квартал. Выручка, по прогнозу, останется на уровне второго квартала, но сократится на 5,1% год к году из-за меньших продаж стальных полуфабрикатов.

EBITDA вырастет на 46% квартал к кварталу, на тонну стали — на 67%, за счет увеличения доли более маржинальной продукции. Свободный денежный поток ожидается положительным: 25 руб. на акцию, доходность 3,5%. Чистый долг снизится на 24% кв/кв, отношение чистого долга к EBITDA — с 0,9х до 0,7х.

Дивиденды за третий квартал не ожидаются из-за ситуации на рынке стали. Позиция Т-Инвестиций: держать, цель 700 руб. на год, роста к цели не предполагается.

Источник

Вчера 16:06

Редактор Боб