МНЕНИЕ: Аналитики Эйлера начали покрытие МТС Банка с рекомендацией покупать и целевой ценой 1 400 руб. за акцию (апсайд ~50%)

Ожидаемая совокупная доходность — 61% за 12 месяцев с учетом роста котировок и дивидендов. Прогноз дивидендной доходности — 12%.

Бумага оценена на 22–44% дешевле других публичных банков. Коэффициенты P/E 2,0x и P/BV 0,27x на 2027 год. По мнению аналитиков, текущая цена уже отражает большую часть рисков.

59% операционного дохода в первом полугодии 2026 пришлось на направления вне розничного кредитования. Драйверы — комиссионные услуги и монетизация клиентской базы МТС. На дивиденды может направляться 25–50% чистой прибыли. Этому помогут умеренный рост активов и улучшение финансовых результатов.

Источник