МНЕНИЕ: Т-Инвестиции повысили таргет по бумагам Магнита на 5% до 1760 рублей (апсайд — 15%) и сменили рекомендацию с «продавать» на «держать»

Главный аналитик Александр Самуйлов объяснил повышение таргета улучшением сопоставимых продаж и валовой рентабельности.

Результаты первого полугодия превзошли ожидания по выручке и рентабельности EBITDA, хотя чистый убыток сохранился; выручка выросла на 12,8 процента, EBITDA — на 12,1 процента, рентабельность составила 5,1 процента, убыток — 1,9 млрд рублей.

По мнению аналитиков, EV/EBITDA Магнита уже близок к справедливому уровню, а дивидендов в ближайшие 12 месяцев ждать не стоит.

Отказ от самостоятельного универсального маркетплейса аналитики назвали рациональным из-за конкуренции с Wildberries и Озоном.

Источник