МНЕНИЕ: Т-Инвестиции повысили целевую цену по акциям "Газпром нефти" до 520 рублей за штуку, сохранив нейтральный взгляд

Выручка компании во втором квартале оказалась на 19% выше предыдущего квартала за счёт рублёвых цен на Urals и переработки. Показатель EBITDA прибавил 36%, а чистая прибыль удвоилась относительно первого квартала и выросла в 3,3 раза год к году.

Капитальные затраты за полугодие увеличились на 22%, что сохранило свободный денежный поток в отрицательной зоне. Долговая нагрузка остаётся умеренной при соотношении чистого долга к EBITDA на уровне 1,14х.

Совет директоров рекомендовал дивиденд за первое полугодие в 42,51 рубля на бумагу. Оценка по выплате за второе полугодие достигает 46 рублей, а потенциальная доходность за весь 2026 год составляет около 17%. Высокие нефтяные цены и дивиденды, по мнению аналитика, балансируются санкционными рисками, атаками на заводы, ростом инвестиций и отрицательным денежным потоком.



Источник