МНЕНИЕ: Долгосрочная оценка акций Аренадаты остается позитивной, наша рекомендация "покупать" — Совкомбанк

Рекомендация аналитика Совкомбанка Артура Легостаева по акциям «Аренадаты» — покупать, долгосрочная оценка позитивна.

Отчетность эмитента за первое полугодие 2026 года превзошла ожидания. Менеджмент скорректировал прогноз роста выручки до нижней границы в 20% при предыдущем диапазоне 20-40%, и аналитик считает этот темп реалистичным.

В краткосрочной перспективе Легостаев указывает на риск отмены корректировки налоговых IT-льгот осенью, что может спровоцировать негативную реакцию рынка.

Долгосрочный позитивный взгляд сохраняется из-за дисконта акций к медианным мультипликаторам разработчиков ПО, прогнозных темпов роста выше среднего по сектору и привлекательной дивидендной доходности в ближайшие 12 месяцев.

Источник