Т-Банк разместит среди рыночных инвесторов ипотечные облигации почти на ₽12,75 млрд — Ъ

Т-Банк планирует разместить среди рыночных инвесторов многотраншевый выпуск облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами, объемом до 12,75 млрд руб. Сбор заявок на старший транш начнется 31 августа, ориентир по купонной доходности — до 16% годовых.

По данным Cbonds, последний раз подобные ипотечные бумаги размещались именно среди широкого круга рыночных инвесторов в феврале 2023 года. Большинство сделок секьюритизации в России проходят с поручительством «Дом.РФ» и обычно остаются на балансах самих банков.

Ожидаемая премия выпуска Т-Банка составляет около 3 п.п. к доходности ОФЗ при сопоставимом кредитном качестве. Основной спрос, по оценкам экспертов, могут сформировать управляющие компании, НПФ и крупные банки.

Для банков такие инструменты также интересны как способ управления ликвидностью и капиталом, тогда как для частных инвесторов они скорее подходят как небольшая часть облигационного портфеля.


Источник: www.kommersant.ru/doc/8921728?from=doc_lk