МНЕНИЕ: Аналитики Газпромбанка рекомендуют акции Headhunter как безопасную ставку на восстановление рынка труда с двузначной дивидендной доходностью

Несмотря на снижение годового прогноза выручки до уровня прошлого года и падение числа платящих клиентов в МСП на 12% г/г, скорректированная чистая прибыль за второй квартал составила 4,8 млрд рублей, превысив консенсус-прогноз на 5% благодаря снижению эффективной налоговой ставки до 5%.

Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды в 200 рублей на акцию, что дает текущую доходность около 7% и 14% за 12 месяцев при рентабельности EBITDA выше 50%.

По оценке аналитиков Газпромбанка, мультипликатор EV/EBITDA 2026П на уровне 5,8х предполагает премию к технологическому сектору, однако она полностью оправдана высокой дивидендной доходностью, а акции способны быстро отреагировать на смену цикла на рынке труда.



Источник