PPL продаст Western Power Distribution за $10,8 млрд - Финам

PPL, электроэнергетический холдинг из Пенсильвании, опубликует финансовые результаты за 1 квартал 2021 года в четверг, 6 мая. Консенсус Reuters по скорректированному EPS за январь-март составляет $0,64 (-4,5% г/г). Однако компания имеет хорошие шансы на превышение консенсуса за счет синергетического эффекта восстановления экономики и повышения потребления электроэнергии населением за счет холодных погодных режимов.

Главной новостью текущего квартала для PPL стало заключение в конце марта 2021 года соглашения о продаже «проблемного» подразделения Western Power Distribution британской компании National Grid за $ 10,8 млрд. Взамен PPL приобрела у National Grid подразделение Narragansett Electric Company, базирующееся в Род-Айленде за $3,8 млрд. Сделка должна оказать положительное влияние на бизнес PPL за счет консолидации всех активов на территории США и снижения налоговых и валютных рисков. Продажу WPD планируется оформить к началу сентября 2021 года.

Текущая рекомендация ГК «ФИНАМ» по акциям PPL – «покупать» с таргетом $31,46, что соответствует потенциалу 8,1% без учета дивидендов. Ожидаемая дивидендная доходность в 2021 году составит около 5,7%, что является одним из самых высоких показателей в отрасли.