МНЕНИЕ: Аналитики Газпромбанка оценивают потенциальный дивиденд Базиса к выплате в 2027 году в размере 9–10 рублей на акцию (ДД ~ 9%)

Аналитики Газпромбанка связывают подтверждение менеджментом годового прогноза с расширением клиентской базы в 2,2 раза (до 224 активных клиентов) и появлением новых крупных проектов, включая интеграцию с платформой «ГосТех» и систему учета для РусГидро, что обеспечит долгосрочные темпы роста.

Выручка за полугодие выросла на 30% год к году до 2,52 млрд рублей, OIBDA увеличилась на 26% до 1,17 млрд рублей при рентабельности 46,5%, а чистая прибыль прибавила 7% до 0,47 млрд рублей, что соответствует траектории прогнозируемого роста выручки на 30–40% и рентабельности OIBDA около 60% по итогам 2026 года.

При выполнении текущего прогноза на 2026 год аналитики Газпромбанка оценивают потенциальный дивиденд к выплате в 2027 году в размере 9–10 рублей на акцию, что соответствует доходности 8–9%.

Несмотря на наличие премии к сектору корпоративного ПО по мультипликатору EV/OIBDAC, аналитики считают ее обоснованной ожидаемыми высокими темпами роста бизнеса компании.



Источник