МНЕНИЕ: По итогам 2026 г. ожидаем прибыль ДОМ.PФ около ₽120 млрд., что может обеспечить одну из самых высоких дивидендных доходностей — около 15,5% — Market Power

Дом.PФ отчитался за полугодие

Результаты
• процентные доходы: ₽89 млрд (+30%)
• комиссионные доходы: ₽23,7 млрд (+47%)
• операционные доходы: ₽102,3 млрд (+41%)
• чистая прибыль: ₽57,2 млрд (+46%)

Кредитный портфель юрлиц достиг ₽3 трлн (+11% с начала года), физлиц — ₽686 млрд (-11%).

Результаты отличные и в целом соответствуют ожиданиям. Компания отчитывается ежемесячно, так что сюрпризов особых нет.

Рост прибыли обеспечен увеличением чистых процентных доходов: кредитный портфель растет, а стоимость привлечения средств снижается, что поддерживает чистую процентную маржу.

По итогам 2026 года ожидаем прибыль около ₽120 млрд. Это может обеспечить одну из самых высоких дивидендных доходностей на рынке — около 15,5%, или ₽327 на акцию по итогам года.

Исходя из этого, мы позитивно смотрим на акции Дом.PФ.