ЦБ РФ ужесточил на 4кв макропруденциальные лимиты по необеспеченным потребкредитам, нецелевым кредитам под залог недвижимости и автомототранспортных средств

1. Банк России ужесточил на IV квартал 2026 года значения макропруденциальных лимитов (МПЛ)1 по необеспеченным2 потребительским кредитам (займам) без лимита кредитования, нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автомототранспортных средств. Сохранены значения МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам (займам) с лимитом кредитования. Значения макропруденциальных надбавок не пересматривались.

В II квартале 2026 года портфель необеспеченных потребительских кредитов вырос на 2,8%, в основном за счет роста выдач кредитов наличными, в том числе из-за реализации отложенного спроса на кредит в условиях снижения ставок в экономике. Доля проблемной3 задолженности стабильна (13,2% от портфеля на 01.07.2026; 13,1% на 01.04.2026).

Значения опережающих индикаторов качества обслуживания потребительских кредитов улучшились. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц с момента выдачи кредита составила 0,7% по кредитам наличными, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам (-0,9 п.п. в обоих сегментах кредитования в сравнении с выдачами апреля 2025 года). При этом сохраняются риски ухудшения качества обслуживания выдаваемых кредитов в случае замедления роста реальных доходов заемщиков.

Чтобы ограничить накопление рисков в сегменте потребительского кредитования, ужесточены значения МПЛ на выдачу наиболее рискованных необеспеченных потребительских кредитов (займов) – с высокой долговой нагрузкой заемщика и на длительный срок.

Для ограничения возможностей регулятивного арбитража значения МПЛ по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автомототранспортных средств тоже ужесточаются и приводятся в соответствие со значениями МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам.

В этих же целях ужесточаются МПЛ по займам МФО и приводятся в соответствие со значениями МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам.

Значения макропруденциальных надбавок по необеспеченным потребительским кредитам (займам) не пересматривались. Макропруденциальный буфер на 01.07.2026 составил 7,8%5 от портфеля за вычетом резервов. Буфер может быть распущен в случае роста потерь по кредитам и необходимости поддержки банков.

2. Банк России сохранил значения МПЛ на IV квартал 2026 года по ипотечным кредитам на готовое и строящееся жилье в многоквартирных домах, а также по кредитам на ИЖС6. Значения макропруденциальных надбавок по кредитам на жилье в многоквартирных домах не пересматривались.

Портфель ипотечных кредитов на жилье в многоквартирных домах в II квартале 2026 года вырос на 2,2% кв/кв, в том числе под влиянием повышенного спроса в июне 2026 года из-за ожиданий изменения условий по «Семейной ипотеке». Портфель кредитов на ИЖС вырос на 3,2% кв/кв. Качество обслуживания ипотечных кредитов, выдаваемых на приобретение жилья в многоквартирных домах, остается на высоком уровне: доля кредитов с просрочкой более 30 дней на девятый месяц от выдачи кредита составила 0,6% по выдачам октября 2025 года (-0,5 п.п. в сравнении с выдачами октября 2024 года).

В структуре выдач ипотеки доля наиболее рискованных кредитов невелика. Так, в II квартале 2026 года было предоставлено 4% ипотечных кредитов с ПДН свыше 80% (в II квартале 2025 года – 6%), 1% – с первоначальным взносом не более 20% стоимости жилья (5% в II квартале 2025 года).

В сегменте ИЖС также наблюдается улучшение структуры выдач. В II квартале 2026 года доля выданных кредитов заемщикам с ПДН свыше 50% составила 37% (49% годом ранее), а с ПДН свыше 80% – 7% (15% в II квартале 2025 года).

Учитывая улучшение стандартов кредитования в ипотечном сегменте, Банк России принял решение сохранить значения МПЛ на IV квартал 2026 года. Макропруденциальные надбавки по кредитам на жилье в многоквартирных домах также не пересматривались. По таким кредитам на 01.07.2026 сформирован макропруденциальный буфер капитала – 1,4% от портфеля за вычетом резервов, позволяющий покрыть потери банков в случае стресса.

3. Банк России ужесточил значения МПЛ7 на IV квартал 2026 года по целевым автокредитам8 и не пересматривал значения надбавок для кредитов, обеспеченных залогом автомототранспортных средств.

Постепенно стабилизируется темп роста портфеля автокредитов: портфель таких кредитов вырос на 1,7% кв/кв в II квартале 2026 года (+1,6% в I квартале 2026 года). Доля проблемной задолженности также стабилизировалась на уровне 4,5% от портфеля на 01.07.2026. Накопленный на ту же дату макропруденциальный буфер капитала составил 2,5% от портфеля этих кредитов за вычетом резервов на возможные потери.

Для ограничения возможного роста закредитованности граждан ужесточены значения МПЛ для автокредитов, выдаваемых заемщикам с ПДН свыше 50%, и из них заемщикам с ПДН свыше 80%. Это ужесточение не приведет к снижению уровня доступности автокредитов, так как доля таких кредитов в выдачах банков меньше, чем установленные значения МПЛ.

4. Банк России не пересматривал значение надбавки к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой.

С 01.03.2026 макропруденциальная надбавка на прирост кредитных требований банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой действует на уровне 100%. В течение марта – мая 2026 года крупнейшие группы компаний с высокой долговой нагрузкой9 наращивали долг перед банками медленнее, чем корпоративный сектор в целом (+2,1 и +3,8% соответственно). На 01.07.2026 банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в отношении прироста кредитных требований в размере 74 млрд рублей.

В будущем Банк России может продолжить повышение надбавки, если риски банков по требованиям к таким компаниям будут нарастать.

5. Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте не пересматривались.

За II квартал 2026 года валютизация портфеля корпоративных кредитов и облигаций с исключением влияния валютной переоценки10 снизилась на 0,8 п.п., до 11,8%11. В настоящий момент отсутствует необходимость создавать стимулы к девалютизации кредитного портфеля, так как кредиты в иностранной валюте в основном берут компании-экспортеры, которые обладают достаточной валютной выручкой для исполнения обязательств.

6. Банк России не пересматривал значение национальной антициклической надбавки, действующей с 01.07.2025 (0,5 п.п. к нормативам достаточности капитала банков).

Несмотря на ускорение темпов роста кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева не наблюдается. По оценке Банка России, банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики в 2026–2028 годах с учетом уже принятых решений по макропруденциальным инструментам и планового повышения микропруденциальных надбавок к нормативам достаточности капитала12. Банки продолжают постепенно восстанавливать показатель достаточности капитала: на 01.07.2026 в целом по банковскому сектору он составил 14,1%13 (13,2% на 01.01.2026 после 12,5% на 01.01.2025). В связи с этим значение национальной антициклической надбавки не пересматривалось.

1 Для кредитных организаций и микрофинансовых организаций (МФО).

2 Без ипотеки и (или) залога автомототранспортного средства.

3 Под проблемными понимаются кредиты, классифицированные в IV–V к.к. (раздел 1 отчетности по форме 0409115), с вероятностью дефолта 100% (раздел 1.1 отчетности по форме 0409115), а также с просрочкой платежей на срок более 90 дней (раздел 3 отчетности по форме 0409115).

4 Показатель долговой нагрузки заемщика.

5 По данным форм отчетности 0409114 и 0409135.

6 Индивидуальное жилищное строительство.

7 Для кредитных организаций и МФО.

8 Кредиты (займы), предоставленные на приобретение автомототранспортного средства, исполнение обязательств заемщика по которым обеспечено залогом автомототранспортного средства.

9 Группы, в которых есть компании, попавшие под действие макропруденциальных надбавок.

10 Устранение переоценки по курсу юаня к рублю на 01.07.2026.

11 По данным формы отчетности 0409101.

12 В соответствии с Инструкцией Банка России от 26.05.2025 № 220-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением» для системно значимых кредитных организаций надбавки (с учетом антициклической надбавки 0,5 п.п.) суммарно увеличились с 1,25 п.п. на 01.07.2025 до 2,0 п.п. с 2026 года; для прочих банков – с 1,0 до 1,5 процентного пункта. 

13 По данным форм отчетности 0409123 и 0409135. Показатели рассчитываются по кредитным организациям, которые обязаны соблюдать соответствующие требования. Расчет выполнен без учета Банка непрофильных активов.

Источники: cbr.ru/press/pr/?file=639207442100499568FINSTAB.htm, t.me/centralbank_russia/3698