Северсталь впервые за семь лет выходит на рынок облигаций. Компания предложит инвесторам двухлетние бумаги с фиксированным и плавающим купонами общим объемом не менее ₽10 млрд — Ведомости

Северсталь впервые за семь лет выходит на рынок облигаций. 14 июля компания соберет заявки на два рублевых выпуска общим объемом не менее 10 млрд руб., а размещение на Мосбирже запланировано на 17 июля.

Компания предложит инвесторам двухлетние бумаги с фиксированным и плавающим купонами. Ориентир по фиксированному выпуску — ключевая ставка плюс не более 135 б.п., по флоатеру — доходность ОФЗ на сопоставимом сроке плюс 80–100 б.п.

Возврат на долговой рынок связан с давлением на денежные потоки, крупной инвестпрограммой и ростом потребности в оборотном капитале. Ситуация в сталелитейной отрасли остается сложной из-за высокой ставки и слабого спроса со стороны строительства, которое формирует около 70% потребления стали в России.

Эксперты ждут высокого спроса на бумаги Северстали благодаря сильному кредитному качеству и рейтингам AAA. Улучшение результатов компании аналитики ожидают не раньше 2027 года, когда может начаться снижение ставки и восстановление спроса на сталь.