Глава Совкомбанка Дмитрий Гусев предложил разрешить НПФ и страховщикам покупать секьюритизированные корпоративные кредиты, а также ввести временные стимулы для синдикации уже выданных кредитов

На Финансовом конгрессе Банка России, проходящем в Санкт-Петербурге, участники сессии «Пора снижать риски кредитной концентрации: стимулы регулятора требуют встречных шагов от банков» обсудили меры по диверсификации кредитных портфелей и развитию альтернативных инструментов перераспределения рисков.

Председатель правления Совкомбанка Дмитрий Гусев заявил о необходимости запуска секьюритизации корпоративных кредитов и расширения круга инвесторов, а также высказался в поддержку рынка кредитных дефолтных свопов (CDS).

Банк России намерен ужесточить подходы к кредитной концентрации, установив ориентир, при котором экспозиция на отдельного заёмщика не должна превышать 25% капитала кредитной организации. В качестве стимулов регулятор рассматривает повышенные отчисления в АСВ и внедрение инструментов перераспределения риска, включая цифровые финансовые активы (ЦФА) и CDS. Однако участники рынка указывают на недостаток механизмов, позволяющих банкам эффективно передавать риски в рынок.

Дмитрий Гусев, комментируя предложения регулятора, отметил, что потенциал рынка CDS недооценён. По его словам, даже крупные банки, не испытывающие проблем с концентрацией, могут выступать продавцами страховой защиты, формируя синдикаты. При этом он подчеркнул, что ключевым направлением должна стать секьюритизация корпоративных кредитов, которая пока не развита в России.

«Инструмент секьюритизации корпоративных кредитов абсолютно необходим. У нас есть облигации, кредиты, синдикаты — у каждого свои плюсы и минусы, но секьюритизация открыла бы новые возможности для продажи риска в рынок. Да, есть структурные и технические сложности — индивидуальные ковенанты, возможность досрочного погашения, длинные сроки. Но если регулятор, банки и заёмщики соберутся вместе, мы сможем найти решение. И здесь я обращаюсь к регулятору: если вы готовы разрешить рынку продавать CDS, почему бы не разрешить страховым компаниям и НПФ покупать секьюритизированные корпоративные кредиты? Сегодня этого делать нельзя, но это логичное продолжение»

Кроме того, глава Совкомбанка предложил ввести временные стимулы для синдикации уже выданных кредитов. Он отметил, что если бы банкам дали мотивацию упаковывать существующие кредиты в синдицированные сделки с понижающими коэффициентом для целей расчета концентрации это позволило бы привлечь в такие проекты новых кредиторов и «свежую ликвидность» уже сегодня.

В дискуссии также приняли участие представители Банка России, Минэкономразвития, Газпромбанка, а также корпоративных заёмщиков — «Газпрома» и «Росатома».

Источник: sovcombank.ru/articles/novosti-kompanii/glava-sovkombanka-predlozhil-razreshit-npf-i-strahovschikam-pokupat-sekyuritizirovannie-korporativnie-krediti