Финансовый сектор сохраняет высокую устойчивость, уязвимости остаются актуальными, но не критичными. Банки нарастили капитал до 13,9% – Обзор ЦБ РФ

Корпоративный сектор: сальдированный финансовый результат (без учёта финансовой и страховой деятельности) в 2025 году снизился на 6,8%– до ₽25 трлн. Доля убыточных компаний выросла до 24,7%(среднее за 10 лет – 16,3%). Агрегированный показатель «Чистый долг/EBITDA» вырос до 2,2(+0,4), оставаясь ниже пика 2020 года (2,3). Доля заёмщиков с ICR<1 – 9,0%(+0,9 п.п.). Смягчение ДКП снижает процентные расходы (2/3 кредитов выданы под плавающую ставку).

Кредитные риски в корпоративном сегменте:
– Сегмент МСП наиболее чувствителен: доля кредитов IV–V категорий качества выросла до 7,6%(несопоставимо с 24% после кризиса 2014–2015 гг.).
– Крупный и средний бизнес: в «зелёной зоне» 69%портфеля (почти без изменений).
– Для ограничения закредитованности крупных компаний с 1 марта 2026 года макропруденциальная надбавка повышена до 100%(+60 п.п.). За 12 месяцев банки накопили макропруденциальный буфер в размере ₽63 млрд.

Долговая нагрузка граждан:
– Задолженность по необеспеченным потребительским кредитам за октябрь 2024 – март 2026 года снизилась на 6%.
– На обслуживание кредитов население тратило 9,1% располагаемых доходов (на 01.01.2026).
– Доля проблемной задолженности по необеспеченным потребительским кредитам стабилизировалась на уровне 13,1%(+0,2 п.п. за полгода).
– Качество новых кредитов улучшилось: доля просрочки более 30 дней на третий месяц снизилась до 2,0%по выдачам января 2026 года (с 2,8% годом ранее).
– Макропруденциальный буфер по потребкредитам – 8,3%от портфеля, по автокредитам – 2,5%, по ипотеке – 1,4%.

Рынок жилой недвижимости:
– Продажи строящегося жилья в I квартале 2026 года – 5,6 млн кв. м(+12% г/г). Цены на первичном рынке выросли за I квартал на 3,9%.
– Коэффициент покрытия кредитов застройщикам средствами на эскроу – 68–70%.
– Задолженность населения по рассрочке – ₽1,5 трлн(17% от стоимости заключённых ДДУ).
– В сегменте ИЖС доля кредитов с просрочкой >90 дней – 4,6%(в 5 раз выше, чем по МКД – 0,9%). С 1 марта 2025 года введён обязательный механизм эскроу по льготным госпрограммам, с 1 октября 2025 года – лимиты на выдачу кредитов на ИЖС заёмщикам с высокой долговой нагрузкой.

Устойчивость банковского сектора:
– Достаточность капитала выросла с 12,9%до 13,9%. Запас над нормативами – 4,4 п.п..
– Макропруденциальный буфер (дополнительный запас) – 1,3 трлн руб.(0,9 п.п. Н1.0).
– Норматив краткосрочной ликвидности СЗКО – 117%.

Некредитные финансовые организации:
– Страховщики и НПФ – высокий уровень устойчивости (доходность от инвестиций компенсирует снижение страховых результатов).
– Лизинговые компании фиксируют сокращение портфеля и рост проблемной задолженности, но замедление негативных тенденций (рост нового бизнеса, сокращение стоков нереализованного имущества).