МНЕНИЕ: Мать и дитя может выплатить около 100 рублей на акцию в течение следующих 12 месяцев, что подразумевает потенциальную дивдоходность около 7,5% — АТОН

ГК «Мать и дитя» объявила, что ее совет директоров рекомендовал выплату финальных дивидендов за 2025 год в размере 47 рублей на акцию. Рекомендация по дивидендам должна быть утверждена акционерами на годовом общем собрании, запланированном на 25 июня 2026 года, а дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов — 14 июля 2026 года.

Объявленные дивиденды (доходность 3,6%) в целом соответствуют нашим ожиданиям. По нашим оценкам, компания может выплатить около 100 рублей на акцию в течение следующих 12 месяцев, что подразумевает потенциальную дивидендную доходность около 7,5%. По нашим оценкам на 2026 год, бумага в данный момент торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 6,2x и P/E около 8x, что, на наш взгляд, близко к справедливым уровням, учитывая отсутствие долговой нагрузки и четкие планы экспансии.