МНЕНИЕ: SberCIB сохраняет оценку покупать по акциям Ростелеком с целевой ценой 85 ₽. Компания является прямым бенефициаром снижения ставки из-за значимых объёмов долга

Компания раскрыла результаты четвёртого квартала и всего 2025 года:

— Год к году выручка выросла на 12%. Больше всего прогнозы аналитиков превышены в сегментах прочих доходов.
— EBITDA лучше ожиданий — 331 млрд ₽, из-за меньших расходов на персонал, чем ждали аналитики.
— Чистая прибыль составила 19 млрд ₽ — ниже ожиданий, преимущественно за счёт прочих инвестиционных расходов.
— Свободный денежный поток оказался отрицательным, но его дефицит отчасти компенсировала госсубсидия на аналогичную сумму.

Результаты совпали с ожиданиями SberCIB и не принесли сюрпризов. Они считают, что компания является прямым бенефициаром снижения ключевой ставки из-за значимых объёмов долга.

Источник