МНЕНИЕ: В Альфа-банке не исключают краткосрочных коррекций по акциям ДОМ.РФ, но советуют использовать их для для покупки или наращивания позиций

Аналитики Альфа-банка рекомендуют использовать краткосрочные коррекции акций ПАО «ДОМ.РФ» для покупки или наращивания позиций.

Эмитент опубликовал финансовые результаты за 2025 год по МСФО. Чистая прибыль составила 88,8 млрд руб. (+35%), рентабельность капитала (ROE) — 20,9%, что совпало с прогнозами. Менеджмент подтвердил планы направить на дивиденды 50% прибыли. По оценкам экспертов банка, выплаты могут составить 246,9 руб. на акцию, что дает доходность 11,3%.

Финплан на 2026 год предполагает прибыль более 104 млрд руб. (+17%) и ROE выше 21%. В Альфа-банке считают этот прогноз консервативным: с учетом роста маржи и качества портфеля прибыль способна превысить 110 млрд руб.

Эксперты напоминают, что с момента IPO бумаги «ДОМ.РФ» выросли на 25%, обогнав рынок. Сейчас акции торгуются с мультипликаторами P/E и P/BV 2026П на уровне 3,5х и 0,71х соответственно, а дисконт к Сбербанку сузился до 5–6%. В Альфа-банке не исключают краткосрочных коррекций, но советуют использовать их для входа в позицию.

Источник