МНЕНИЕ: Мы позитивно оцениваем результаты Мать и дитя за 2025 г. и считаем, что акции сохраняют привлекательность для долгосрочного инвестора — Газпромбанк Инвестиции

МКПАО «МД Медикал Груп», управляющая сетью клиник «Мать и дитя», объявила финансовые результаты за 12 месяцев 2025 года.

— Общая выручка Группы за 2025 год увеличилась на 31,2%, до 43,5 млрд рублей, в основном благодаря росту выручки московских и региональных госпиталей, а также консолидации ГК «Эксперт» с мая 2025 года. В четвертом квартале выручка выросла на 38,5% г/г, достигнув 12,6 млрд рублей.
— Сопоставимая выручка (LFL) Группы увеличилась в 2025 году на 15,6%, достигнув 38,3 млрд рублей.

Развитие компании в четвертом квартале

▪️ 26 ноября 2025 года открыта клиника «Мать и дитя Уфа» площадью 355 кв. м. Мощности клиники рассчитаны на 42 тысячи посещений в год. Инвестиции составили 60 млн рублей.
▪️ 27 ноября 2025 года открыто третье родильное отделение в госпитале «Лапино». Оно позволит проводить дополнительно около 2 тысяч родов ежегодно. Мощности составят 24 тысячи амбулаторных приемов и 2190 койко-дней.
▪️ В конце декабря 2025 года компания закрыла сделку по приобретению здания площадью 17 954 кв. м в Москве. Сумма сделки составит 2,4 млрд рублей. После реконструкции планируется запуск нового многопрофильного госпиталя во второй половине 2027 года.

Аналитики Газпромбанк Инвестиции позитивно оценивают результаты. Общая выручка за 2025 год (43,5 млрд рублей) немного превысила ожидания (42,7 млрд рублей) за счет более высоких темпов роста среднего чека.

Менеджмент позитивно смотрит на 2026 год, в котором продолжится развитие: начнется реконструкция здания в Москве под новый госпиталь. Сумма запланированных затрат на развитие в 2026–2027 годах составляет 10 млрд рублей. Компания также планирует активно рассматривать возможности на рынке M&A.

По мнению аналитиков Газпромбанк Инвестиции, акции Мать и дитя сохраняют привлекательность для долгосрочного инвестора.