Совкомбанк запускает программу кредитования юридических лиц под залог биткойна. Это один из первых системных продуктов такого рода на российском банковском рынке — Ъ

Совкомбанк запускает программу кредитования юридических лиц под залог биткойна (BTC). Это один из первых системных продуктов такого рода на российском банковском рынке: ранее подобные сделки носили единичный и экспериментальный характер. Эксперты считают, что при появлении полноценного регулирования сегмент может вырасти кратно, однако пока остается высокорисковым и ограниченным.

Условия программы

Кредит доступен юрлицам, которые:

• зарегистрированы и ведут бизнес в РФ не менее 1 года;

• владеют цифровой валютой на законных основаниях;

• сдали отчетность в ФНС за последний год;

• не имеют просрочек по кредитам и налогам.

Параметры кредита:

• ставка — ключевая ставка ЦБ + 7 п. п. (на текущий момент около 23%);

• срок — до 2 лет;

• дисконт по залогу — 50%.

В банке отмечают, что продукт особенно актуален на фоне резкого снижения стоимости BTC: с пика выше $125 тыс. в октябре 2025 года цена к февралю 2026-го снизилась почти вдвое. Залог криптовалюты позволяет бизнесу привлекать ликвидность без продажи актива в неблагоприятный момент.

Ранее в этом сегменте тестовые операции проводил Сбер, который в конце 2025 года реализовал пилотную сделку по кредитованию майнера с обеспечением в виде добытой криптовалюты. В банке подчеркивали, что эксперимент был направлен прежде всего на отработку инфраструктуры и вопросов безопасности, а массовое внедрение возможно только после появления регулирования.

Другие крупные банки пока не готовы выходить в этот сегмент, что отражает общий осторожный подход рынка.

Спрос со стороны майнеров и ключевые риски

По данным профильных ассоциаций, интерес к таким кредитам высок, прежде всего со стороны майнеров (в реестре — около 1,5 тыс. компаний). Для них это способ получить оборотные средства без потери криптоактивов.

Однако риски значительны:

• экстремальная волатильность BTC — при падении цены банк может потребовать дополнительное обеспечение;

• высокие дисконты по залогу — эксперты оценивают их в диапазоне 40–60%;

• санкционные риски — зарубежные биржи и кастодианы могут ограничивать обслуживание российских лиц.

При этом специалисты указывают, что сам факт залога биткойна российскому банку не означает автоматическую санкционную блокировку актива, если соблюдены базовые меры операционной безопасности.

Перспективы

В отличие от зарубежных рынков, где ставки по таким кредитам составляют 5–8%, российские условия из-за высокой ключевой ставки делают продукт дорогим. В результате он остается нишевым и ориентированным на крупных держателей криптовалюты. Массовым этот рынок может стать только при снижении ставок и формировании понятных правил регулирования цифровых активов.