МНЕНИЕ: Цифра брокер повысили оценку справедливой стоимости акций МГКЛ с 3,44 руб. до 4,00 руб. за одну акцию (апсайд более 50%)

Мы скорректировали свою модель с учетом предварительных операционных результатов за 11 месяцев 2025 года, что позволяет нам повысить оценку справедливой стоимости акций МГКЛ с 3,44 руб. до 4,00 руб. за одну акцию.

Мы пересмотрели свои оценки по темпам роста выручки в сторону повышения за счет более стремительного развития экосистемы МГКЛ, чем мы закладывали ранее. Одновременно с этим мы увеличили свои оценки по расходной части, поскольку расширение масштаба бизнеса повышает потребность в привлечении заемного финансирования, роста долга и стоимости его обслуживания, что оказывает давление на прибыльность и рентабельность.

Ниже приведена таблица чувствительности справедливой рыночной капитализации МГКЛ к изменению стоимости капитала и темпов роста бизнеса в постпрогнозном периоде.