МНЕНИЕ: Бумаги Озона могут подорожать больше чем в два раза в течение года, целевая цена на 12 месяцев — 6100 ₽ (апсайд 58%) — Альфа-Инвестиции

— Сильная операционная динамика. Оборот (GMV) за девять месяцев этого года вырос на 51% год к году, доля рынка e‑commerce — 26%. По прогнозу, GMV в 2026 году может достичь 5,4 трлн рублей.
— Финансовые показатели улучшаются. Скорректированная EBITDA остаётся положительной пять кварталов подряд, маржинальность e‑commerce растёт за счёт снижения удельных затрат на выполнение заказа.
— Впервые объявили дивиденды. Совет директоров рекомендовал выплатить 143,55 рубля на акцию. Дальше компания планирует делиться прибылью дважды в год.
— Есть потенциал у финтех‑бизнеса. Менеджмент ждёт, что выручка сегмента в этом году вырастет приблизительно на 110% год к году.
— Акции могут войти в индекс Мосбиржи. Тогда их будут покупать управляющие фондами в портфели, что тоже поддержит котировки

Целевая цена аналитиков на год — 6100 рублей.

Источник