МНЕНИЕ: Аналитики SberCIB ждут сильных результатов Ozon за третий квартал и сохраняют оценку ПОКУПАТЬ с целевой ценой 5900 ₽ (апсайд — 42%)

Аналитики ждут сильных результатов Ozon за третий квартал:

— Год к году выручка вырастет на 65,5%, GMV — на 47%, а клиентская база — на 13,9%. Оборот составит более 1 трлн ₽, а рентабельность по EBITDA — около 4,4% от GMV при положительной чистой прибыли.

— Выручка финтех-сегмента увеличится на 136%, а доля от GMV останется на уровне предыдущего квартала — 3%. Среди ключевых драйверов: высокий объём клиентских остатков и расширение товарного кредитования продавцов.

— Маркетинговые и прочие доходы. Канал продвижения retail media остаётся ключевым в условиях текущей конъюнктуры рынка. Дополнительно поддержали старт сезона скидок и подготовка к новогодним праздникам.

— Эксперты ждут роста скорректированной EBITDA более чем в два раза, а рентабельности к GMV — на 2,6 процентных пункта.

Аналитики сохраняют позитивный взгляд на бумаги и оценку «покупать».

Источник