МНЕНИЕ: Акции Ренессанс Страхования можно рассмотреть для заработка на развороте тренда, но о возвращении к цене 130–140 ₽ пока речи не идёт. справедливая стоимость — 115–120 ₽ — Альфа-Инвестиции

Акции Ренессанс Страхования выглядят недооценёнными. Мультипликатор P/Bv = 1,1х.

Основной бизнес растёт: премии в первом полугодии +25,6% год к году, инвестиционный портфель с начала года +11,5% — до 262 млрд руб. Среднегодовая рентабельность капитала высокая (30,3%), и есть стабильные дивиденды.

У компании остаются вложения с привязкой к валюте, поэтому ослабление рубля может нивелировать «бумажные» убытки уже во втором полугодии.

Акции Ренессанс Страхования можно рассмотреть для заработка на развороте тренда. Но о возвращении к цене 130–140 рублей пока речи не идёт. Стоимость на уровне 115–120 рублей сейчас выглядит более справедливой

Источник