МНЕНИЕ: Мать и дитя может выплатить дивиденды в размере около 40 руб. на акцию (ДД — 3,1%) исходя из оценки чистой прибыли за 1П25 и коэфициента выплат 60% — АТОН

«Мать и дитя» опубликует финансовые результаты за 1-е полугодие 2025 года в пятницу, 29 августа, в 10:00 по московскому времени. Компания ранее уже раскрыла показатель выручки в размере 19,3 млрд рублей (+22% г/г).

Мы ожидаем, что EBITDA составит 5,8 млрд рублей (+14% г/г), а рентабельность EBITDA — 30% против 32% в 1-м полугодии 2024 года на фоне активного расширения сети и консолидации сети «Эксперт» с несколько более низкой рентабельностью.

По нашим прогнозам, чистая прибыль составит 5,1 млрд рублей (+4% г/г), показав небольшой рост на фоне высокой базы финансовых доходов прошлого года (примерно в 2 раза больше, чем в текущем периоде) благодаря «денежной подушке», которая впоследствии была распределена в виде дивидендов.

Исходя из оценки чистой прибыли за 1-е полугодие 2025 года и коэффициента выплат 60%, мы предполагаем, что компания может выплатить дивиденды в размере около 40 рублей на акцию (доходность 3,1% по текущей цене).

В 12:00 Группа планирует провести телефонную конференцию по результатам, детали которой размещены на ее веб-сайте в разделе по связям с инвесторами.