МНЕНИЕ: Ожидаем слабые результаты Диасофта за 1кв 2025 г. и негативную реакцию рынка. Рекомендуем сохранять позицию с консервативным подходом — Совкомбанк Инвестиции
Диасофт: превью отчетности за 2К25 — ожидаем слабые результаты:
— Выручка: снижение на 15% г/г (1 818 млн руб. против 2 139 млн руб. в 1К24).
— EBITDA: убыток -186 млн руб. (рентабельность -10%).
— Чистая прибыль: убыток -357 млн руб.
Ключевые факторы:
— Слабый спрос на российское ПО для финансовых институтов.
— Попытки выхода в сегменты ERP и СУБД могут оказаться убыточными из-за высокой конкуренции.
— Прогноз компании по росту выручки на 20% г/г выглядит избыточно оптимистичным.
Ожидаем негативную реакцию, которая может затронуть и другие компании сектора (IVAT, SOFL, ASTR, DATA).
Рекомендация: держать с консервативным подходом.
Источник
11.08.2025
15:17
Страна
Инструменты
Раздел