Девелопер Glorax планирует провести IPO в начале осени 2025 г. Объем размещения может составить ₽5–6 млрд, если рыночная конъюнктура сохранится — Ведомости
Девелопер Glorax планирует провести первичное публичное размещение акций (IPO) в начале осени 2025 года. Банками-организаторами выбраны Сбербанк и Т-банк. Компания уже разместила соответствующие сообщения о предоставлении услуг по организации размещения.
По словам источников, объем размещения может составить 5–6 млрд руб., если рыночная конъюнктура сохранится. Размещение пройдет по схеме cash-in — все средства поступят самой компании. Glorax направит их на расширение присутствия в регионах.
Президент Glorax Дмитрий Кашинский подтвердил намерения выйти на биржу и отметил, что сделка возможна только при устойчивом тренде на снижение процентных ставок. Вопрос оценки компании пока не раскрывается, сроки будут зависеть от рыночных условий и восстановления мультипликаторов.
Компания уже торгует на Мосбирже — в обращении находятся четыре выпуска облигаций Glorax на сумму свыше 6 млрд руб. По итогам 2024 года выручка компании выросла в 2,4 раза до 32,6 млрд руб., чистая прибыль составила 1,2 млрд руб., EBITDA достигла 10,3 млрд руб. с рентабельностью 32%.
Glorax была основана в 2014 году бывшим совладельцем Tekta Group Андреем Биржиным. Девелопер активно работает в Санкт-Петербурге, Москве, Татарстане, Ленинградской области, а также в регионах — Ярославле, Нижнем Новгороде, Мурманске, Омске и теперь на Дальнем Востоке. В портфеле компании — 7,5 млн кв. м недвижимости.
По мнению аналитиков, IPO Glorax может открыть рынок для других эмитентов. Компания демонстрирует сильный рост и высокую маржинальность. Основной риск — рыночная ситуация в момент размещения. При благоприятных условиях Glorax может стать первым крупным девелопером, вышедшим на биржу после долгого перерыва.