МНЕНИЕ: Инвесторы продолжают игнорировать хорошие новости от Amazon - SUVE
На этой неделе проходит большое мероприятие AWS re:Invent облачного подразделения Amazon (AMZN) — Amazon Web Services. Несмотря на множество громких анонсов о запуске более десятка новых облачных продуктов и заключении партнерств, акции компании продолжают снижаться вместе с индексами. Мы бы хотели остановиться на ключевых анонсах компании.
Самый главный анонс с позиции долгосрочного влияния на рынок и развитие отрасли — новые чипы. Во-первых, компания выпустила третье поколение чипов Graviton, которые должны составить конкуренцию серверным чипам для дата-центров от Intel и AMD. Компания ожидает, что третье поколение будет на 25% быстрее предыдущего и обеспечит лучшее соотношение производительности за доллар, чем у конкурентов. Во-вторых, компания представила новый чип Trainium, который предназначается для машинного обучения и искусственного интеллекта. Trainium представляется прямым конкурентов чипов от Nvidia для ML & AI. По словам Amazon, их новый чип позволит снизить стоимость обучения нейросетей на 40% по сравнению с флагманскими чипами Nvidia.
Большинство аналитиков считает, что компании будет трудно начать массово поставлять такие чипы на рынок из-за того, что сторонние разработчики оптимизируют свое программное обеспечение под чипы Intel, AMD, Nvidia. Тем не менее мы считаем, что это не так, пример Apple доказал, что многие разработчики готовы оптимизировать свое ПО под новые процессоры. Кроме того, нельзя забывать, что Amazon сама по себе является одним из крупнейших потребителей чипов благодаря собственным дата-центрам. И хотя мы согласны, что выход на рынок классических чипов для ПК и мобильных устройств представляется весьма трудным, но считаем выход на рынок процессоров для дата-центров и искусственного интеллекта вполне реальным для Amazon.
Помимо презентации новых чипов, мы хотели бы выделить анонс о стратегическом сотрудничестве между Meta Platforms (Facebook, FB) и Amazon Web Services. Meta выбрала AWS в качестве долгосрочного стратегического поставщика облачных услуг. Компания планирует расширить использование облачных вычислений, облачных хранилищ, баз данных и служб кибербезопасности AWS для развития метавселенной и существующих продуктов, в том числе подразделений по разработке технологий дополненной и виртуальной реальности, а также для ускорения исследований в области искусственного интеллекта.Среди других анонсов — стратегическое партнерство с AIG по использованию облачных сервисов AWS, партнерство с Pfizer по использованию AWS для ускорения разработки, производства и распространения новых лекарств для клинических испытаний, партнерство с Fannie Mae по переносу IT инфраструктуры в облако AWS, сотрудничество с Discovery по развитию стриминговых сервисов и созданию контента.
Комментарий. Мы положительно оцениваем итоги AWS re:Invent и считаем, что вышеуказанные анонсы приведут к еще большему росту выручки сегмента AWS в общей выручке компании. Мы продолжаем считать одним из главных преимуществ Amazon, в отличие от многих big tech компаний, то, что она не тратит деньги на выкуп собственных акций, а инвестирует в развитие. Мы считаем, что последовательный рост бизнеса неизбежно положительно отразится на прибыли и капитализации Amazon. Облачные технологии, как и полупроводники это одно из наиболее интересных направлений здесь и сейчас. Amazon является лидером в облачных технологиях и имеет все возможности и ресурсы, чтобы стать одним из лидеров в полупроводниках. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Amazon и рекомендуем покупать их, с учётом диверсификации портфеля.*
См. также: Отчет Amazon за 3 квартал 2021 г.
Акции Amazon (AMZN) входят в состав портфеля SUVE CM.
За время, прошедшее с нашей первой публикации состава портфеля SUVE CM в сентябре 2020, акции Amazon выросли на 16,4%.
Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM.
Твиттер: @cmsuve.
Список всех обзоров квартальных отчётов за 3q21 по компаниям, акции которых входят в наш портфель, см. по ссылке.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.