МНЕНИЕ: Мы ожидаем финальный дивиденд НКХП за год на уровне 5,6 руб./акц. (ДД - 0,7%) - Ренессанс Капитал

В среду (19 марта) НКХП опубликовал результаты по РСБУ за 2024 год. Выручка увеличилась на 13% г/г до 11,1 млрд руб. на фоне роста грузооборота на 7% г/г до 8,4 млн тонн. Прибыль от продаж выросла на 21% г/г до 7,4 млрд руб.

Чистая прибыль выросла на 28% г/г до 6,3 млрд руб. в том числе из-за роста чистых процентных доходов практически втрое до 926 млн руб.

Мы ожидаем, что выручка компании по МСФО за 2024 год увеличится на 15% г/г до 10,6 млрд руб., показатель EBITDA – на 20% г/г до 7,4 млрд руб., а чистая прибыль – на 24% г/г до 6,1 млрд руб.

По нашим оценкам, компания направит на выплату акционерам за 2024 год около 50% от чистой прибыли по МСФО, что составляет 44,9 руб./акц. из которых НКХП уже выплатил 39,3 руб./акц. Таким образом, мы ожидаем финальный дивиденд за год на уровне 5,6 руб./акц. (дивидендная доходность – 0,7%).