Русал, Фосагро и Новатэк в первой половине февраля планируют выпуски облигаций с привязкой к юаню и доллару, но с расчетами в рублях – Ведомости
После перерыва, вызванного санкциями США против Московской биржи, российские компании вновь размещают квазивалютные облигации. В первой половине февраля Русал, Фосагро и Новатэк планируют выпустить такие бумаги, привязанные к юаню и доллару, но с расчетами в рублях.
Крупнейшие размещения:
- Русал выпустит облигации на 500 млн юаней с расчетами по курсу ЦБ. Бумаги будут обращаться 450 дней с купонным периодом в 30 дней. Организатор — Совкомбанк.
- Фосагро разместит бумаги на 1 млрд юаней с расчетами в рублях, срок обращения — около 1,5 лет.
- Новатэк изначально планировал выпуск на $200 млн, но из-за повышенного спроса объем увеличили до $500 млн. Купонная ставка составит 9,4% годовых, выплаты ежемесячные.
Рынок квазивалютного долга пережил спад после введения санкций против Московской биржи летом 2024 года. Основными причинами стали ограничение валютной ликвидности, рост рублевых ставок и ожидание новых выпусков ОФЗ. Однако сейчас спрос начинает восстанавливаться, особенно среди экспортеров, которым важно привлекать финансирование в валюте.
Аналитики отмечают, что рынок замещающих облигаций постепенно сокращается: ежегодно компании будут погашать по $2–3 млрд долгов, и не весь объем будет рефинансироваться. Квазивалютные облигации остаются редкой возможностью инвестировать в валюте, особенно для розничных инвесторов.
Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2025/02/07/1090696-eksporteri-predyavili-spros-na-kvazivalyutnii-dolg?from=newsline_partner