МНЕНИЕ: Выручка Озон Фармацевтика будет расти темпами более 25% годовых за счет роста производства и цены продукции, по текущим (31 руб./акц) бумаги справедливо оценены рынком - ГПБ Инвестиции

Озон Фармацевтика начала клинические исследования нового биотехнологического препарата, получив разрешение от Минздрава РФ. Этот препарат, уже седьмой в серии, предназначен для лечения ювенильного, ревматоидного и псориатического артритов. В компании разрабатываются 28 биосимиляров.

Кроме того, в начале декабря выпущен новый препарат «Круоксабан» с действующим веществом Ривароксабан, который прошёл необходимые исследования и относится к группе новых оральных антикоагулянтов. Препарат предназначен для профилактики инсульта и лечения тромбозов, а патент на оригинал истекает в декабре 2024 года.

Озон Фармацевтика демонстрирует рост выше рыночного: выручка за 9 месяцев 2024 года увеличилась на 33,6% до 18,1 млрд рублей, тогда как рынок лекарств растёт на 18%. Группа подтверждает прогноз роста выручки в 2024 году на уровне 28-32%, учитывая высокую базу прошлого года.

Ожидается, что выручка компании будет расти более чем на 25% в год из-за увеличения производства и цен. С 2027 года прогнозируется улучшение прибыльности благодаря росту объёма брендированной продукции.

По текущим ценам акции Озон Фармацевтика оцениваются справедливо.